CFC-Regeln: Die Bestimmungen über ausländische kontrollierte Unternehmen und das Risiko für französische Expatriates im Jahr 2026 verstehen

Wenn Sie in Paraguay steuerlich ansässig sind, Ihre Kunden über eine US-LLC abrechnen und Ihre ausländischen Einkünfte zu 0 % besteuert werden, scheint alles in Ordnung zu sein. Doch eines Tages stellt Ihnen ein befreundeter Anwalt eine Frage, die Sie schaudern lässt: „Hast du die CFC-Regeln überprüft? Wenn Frankreich deine US-LLC als eine kontrollierte ausländische Gesellschaft betrachtet, kann es die Gewinne deiner LLC direkt in deiner französischen Steuererklärung besteuern – selbst wenn du nicht mehr in Frankreich lebst.“ Die CFC-Regeln – Controlled Foreign Corporation rules, oder Regeln für kontrollierte ausländische Gesellschaften – sind die ultimative Waffe von Ländern mit weltweiter Besteuerung, um ihre Steuerzahler daran zu hindern, Gewinne in Länder mit niedriger Besteuerung zu verlagern.

Dieser Leitfaden erklärt, was die CFC-Regeln sind, wie sie in Frankreich, Belgien, der Schweiz und Kanada funktionieren, ob sie auf Ihre US-LLC anwendbar sind, wenn Sie in Paraguay ansässig sind, und in welchen Fällen sie Sie auch nach Ihrer Auswanderung noch betreffen können.

Die CFC-Regeln: Das Prinzip

Die Logik

Die CFC-Regeln gehen von einer einfachen Beobachtung aus: Ein Steuerinländer eines Landes mit weltweiter Besteuerung kann eine Gesellschaft in einem Land mit niedriger Besteuerung gründen, dort Gewinne anhäufen und diese Gewinne nie in sein Wohnsitzland zurückführen – und so der Steuer entgehen. Ohne CFC-Regeln:

• Ein französischer Steuerinländer gründet eine Gesellschaft in Hongkong (0 % Körperschaftsteuer auf Auslandseinkünfte).
• Er rechnet seine Kunden über diese Hongkonger Gesellschaft ab.
• Die Gewinne sammeln sich in Hongkong zu 0 % Steuer an.
• Er zahlt sich keine Dividenden aus → Frankreich kann nicht besteuern (kein ausgeschüttetes Einkommen = kein steuerauslösendes Ereignis in Frankreich).
• Ergebnis: Der französische Ansässige verdient 200.000 €/Jahr, zahlt aber 0 € französische Steuern, indem er die Gewinnausschüttung auf unbestimmte Zeit verschiebt.

Die CFC-Regeln verhindern dieses Schema, indem sie eine rechtliche Fiktion schaffen: Die Gewinne der kontrollierten ausländischen Gesellschaft gelten als ausgeschüttet an den Steuerinländer, unabhängig davon, ob sie tatsächlich ausgeschüttet wurden oder nicht. Das Finanzamt besteuert die ausländischen Gewinne, als wären sie dem Steuerpflichtigen ausgezahlt worden – selbst wenn das Geld noch auf dem Konto der Gesellschaft in Hongkong liegt.

Die Anwendungsbedingungen (allgemeines Schema)

Die CFC-Regeln gelten typischerweise, wenn drei Bedingungen erfüllt sind:

1. Kontrolle: Der ansässige Steuerpflichtige kontrolliert die ausländische Gesellschaft (Beteiligung > 50 % des Kapitals oder der Stimmrechte, oder bestimmender Einfluss).
2. Steuerlich vorteilhafter Standort: Die Gesellschaft ist in einem Land ansässig, in dem sie zu einem effektiv deutlich niedrigeren Steuersatz besteuert wird als der Satz des Wohnsitzlandes des Steuerpflichtigen (oftmals ist das Kriterium: ausländischer Satz < 50 % des inländischen Satzes).
3. „Passive“ oder „künstliche“ Einkünfte: Die ausländische Gesellschaft erzielt hauptsächlich passive Einkünfte (Dividenden, Zinsen, Lizenzgebühren, Mieten) oder Einkünfte aus künstlichen gruppeninternen Transaktionen – nicht Einkünfte aus einer echten wirtschaftlichen Tätigkeit.

Wenn diese drei Bedingungen erfüllt sind, werden die Gewinne der ausländischen Gesellschaft in die steuerliche Bemessungsgrundlage des ansässigen Steuerpflichtigen einbezogen – so als hätte er sie direkt erhalten.

Die CFC-Regeln in Frankreich: Artikel 209 B des CGI

Der französische Mechanismus

Artikel 209 B des Code Général des Impôts ist die französische CFC-Regel. Sie gilt für juristische Personen (Unternehmen) mit französischem Wohnsitz, die Gesellschaften in Ländern mit privilegierter Besteuerung kontrollieren:

• Kontrollkriterium: Die französische Gesellschaft hält direkt oder indirekt mehr als 50 % des Kapitals, der finanziellen Rechte oder der Stimmrechte der ausländischen Gesellschaft. Oder: Die französische Gesellschaft übt einen „bestimmenden“ Einfluss auf die Geschäftsführung der ausländischen Gesellschaft aus.
• Kriterium der privilegierten Besteuerung: Die ausländische Gesellschaft wird zu einem effektiven Steuersatz von weniger als 40 % des normalen französischen Satzes besteuert. Da der normale Körperschaftsteuersatz in Frankreich 25 % beträgt, liegt die Schwelle bei 25 % × 40 % = 10 %. Wenn die ausländische Gesellschaft zu weniger als 10 % besteuert wird, ist das Kriterium erfüllt.
• Folge: Die Gewinne der ausländischen Gesellschaft werden dem steuerpflichtigen Ergebnis der französischen Kontrollgesellschaft hinzugefügt. Besteuerung nach französischer Körperschaftsteuer (25 %) auf die Gewinne der Tochtergesellschaft, mit Steuergutschrift für die bereits im Ausland gezahlte Steuer.

Artikel 123 bis des CGI: Die CFC-Regel für natürliche Personen

Dies ist der Artikel, der Expatriates direkt betrifft. Artikel 123 bis ist die „natürliche Person“-Version der französischen CFC-Regel:

• Anwendungsbereich: Jede in Frankreich ansässige natürliche Person, die direkt oder indirekt mindestens 10 % (allein oder mit verbundenen Personen) der Aktien, Anteile, finanziellen Rechte oder Stimmrechte einer juristischen Einheit hält, die außerhalb Frankreichs in einem Staat oder Gebiet mit privilegiertem Steuersystem ansässig ist.
• Kriterium der privilegierten Besteuerung: Dieselbe Schwelle wie Artikel 209 B = effektiver ausländischer Satz unter 40 % des französischen Körperschaftsteuersatzes = unter ~10 %.
• Folge: Die Gewinne (oder positiven Einkünfte) der ausländischen Einheit gelten als Einkünfte aus Kapitalvermögen der natürlichen Person. Diese Einkünfte werden nach dem progressiven Einkommensteuertarif (0-45 %) + Sozialabgaben (17,2 %) besteuert – unabhängig davon, ob die Gewinne ausgeschüttet werden oder nicht.
• Substanz-Ausnahme: Der Steuerpflichtige kann Artikel 123 bis entgehen, wenn er nachweist, dass die ausländische Einheit eine tatsächliche industrielle oder kommerzielle Tätigkeit ausübt (nicht nur ein Briefkastenunternehmen). Dies ist die Ausnahme der wirtschaftlichen Substanz – dasselbe Konzept wie in unserem Leitfaden zur wirtschaftlichen Substanz.

Ist Ihre US-LLC von Artikel 123 bis betroffen?

Die Frage, die sich alle Expatriates in Paraguay stellen: Ist meine US-LLC eine „kontrollierte ausländische Gesellschaft“ im Sinne von Artikel 123 bis?

Analysieren wir die drei Kriterien:

Kriterium	Analyse	Ergebnis
1. Wohnsitz in Frankreich	Artikel 123 bis gilt für in Frankreich ansässige natürliche Personen. Wenn Sie in Paraguay (nicht in Frankreich) steuerlich ansässig sind, gilt Artikel 123 bis NICHT für Sie.	Nicht anwendbar (wenn Sie in PY ansässig sind)
2. Beteiligung > 10 %	Sie halten 100 % Ihrer US-LLC = Kriterium erfüllt (wenn Sie in Frankreich ansässig wären).	Erfüllt (aber gegenstandslos, wenn Kriterium 1 nicht erfüllt ist)
3. Privilegierte Besteuerung (Satz < 10 %)	Die US-LLC mit einem einzigen Mitglied ist in den USA steuerlich transparent = keine Körperschaftsteuer in den USA = effektiver Satz 0 %. In Paraguay: Territorialitätsprinzip = ausländische Einkünfte 0 %. Kombinierter Satz: 0 %. Kriterium erfüllt (wenn Sie in Frankreich ansässig wären).	Erfüllt (aber gegenstandslos, wenn Kriterium 1 nicht erfüllt ist)

Fazit: Artikel 123 bis gilt NICHT für Sie, wenn Sie in Paraguay steuerlich ansässig sind. Die zwingende Voraussetzung ist der steuerliche Wohnsitz in Frankreich. Kein Wohnsitz in Frankreich = keine französische CFC-Regel. So einfach ist das.

Aber – und das ist ein entscheidendes „Aber“ – dieser Schutz beruht vollständig auf der Gültigkeit Ihres paraguayischen Wohnsitzes. Wenn das französische Finanzamt Ihren Wohnsitz bestreitet und Sie als französischen Steuerinländer neu qualifiziert (siehe unseren Leitfaden zur Doppelansässigkeit), dann kann Artikel 123 bis rückwirkend gegen Sie angewendet werden. Dies ist ein weiterer Grund, eine einwandfreie Substanzakte in Paraguay zu führen.

Das Katastrophenszenario: Umqualifizierung + CFC-Regeln

Wie es konkret abläuft

Hier ist das Szenario, das Sie um jeden Preis vermeiden sollten:

1. Sie verlassen Frankreich 2024 nach Paraguay. Sie gründen eine US-LLC. Sie rechnen 200.000 €/Jahr über die US-LLC ab. Sie zahlen keine Steuern (territoriale Besteuerung PY + Transparenz US-LLC).
2. Im Jahr 2027 prüft das französische Finanzamt Sie. Es bestreitet Ihren paraguayischen Wohnsitz (Ihr Ehepartner ist in Frankreich geblieben, Sie haben eine Wohnung in Paris behalten, Sie verbringen 120 Tage/Jahr in Frankreich).
3. Das Finanzamt qualifiziert Sie rückwirkend für 2024, 2025 und 2026 als französischen Steuerinländer (3 Jahre Nachveranlagungsrecht).
4. Nach Wiederherstellung des französischen Wohnsitzes wendet das Finanzamt Artikel 123 bis an: Ihre US-LLC ist eine kontrollierte ausländische Gesellschaft (Sie halten 100 %, effektiver Steuersatz 0 %). Die Gewinne der LLC gelten als Ihre Einkünfte: 200.000 €/Jahr × 3 Jahre = 600.000 €.
5. Besteuerung: 600.000 € × (Einkommensteuertarif ~40 % + Sozialabgaben 17,2 %) = ~340.000 € Steuern + 40 % Strafen wegen „vorsätzlicher Nichterfüllung“ + Verzugszinsen.
6. Potenzieller Gesamtbetrag der Nachforderung: ~480.000-550.000 €.

Dieses Szenario ist der schlimmste Fall – aber es ist nicht theoretisch. Das französische Finanzamt wendet es tatsächlich an, wenn die Wohnsitzumqualifizierung erfolgreich ist. Es ist die Kombination aus Umqualifizierung und CFC, die die Steuerbombe erzeugt: Die Umqualifizierung allein ist schon gravierend (Besteuerung des Welteinkommens), aber kombiniert mit Artikel 123 bis auf die nicht ausgeschütteten Gewinne der US-LLC ist die Addition katastrophal.

Warum die US-LLC mit einem einzigen Mitglied besonders anfällig ist

Die US-LLC mit einem einzigen Mitglied (single-member) ist in den USA eine „disregarded entity“ – sie existiert nicht als eigenständiger Steuerpflichtiger. Ihre Einkünfte gelten als direkte Einkünfte ihres Eigentümers. Dies hat zwei Konsequenzen:

• In den USA: keine Körperschaftsteuer (die LLC zahlt keine Steuern, der nicht-amerikanische Eigentümer auch nicht, wenn keine US-Quelleneinkünfte vorliegen).
• In Frankreich (bei Umqualifizierung): Das französische Finanzamt erkennt die amerikanische Steuertransparenz nicht unbedingt an. Es kann wählen, die US-LLC als eine undurchsichtige Einheit (separate Gesellschaft) ausländischen Rechts zu behandeln – und Artikel 123 bis auf ihre Gewinne anzuwenden. Oder es kann sie als transparent behandeln – und die Einkünfte direkt als gewerbliche Einkünfte des Steuerpflichtigen besteuern. In beiden Fällen ist das Ergebnis dasselbe: Besteuerung in Frankreich.

Die Qualifizierung der US-LLC (undurchsichtig oder transparent) nach französischem Recht ist ein komplexes Thema, das die Rechtsprechung nicht vollständig geklärt hat. Die französische Steuerverwaltung neigt dazu, sie als undurchsichtige Gesellschaft zu behandeln, wenn es ihr passt (Artikel 123 bis = Besteuerung der nicht ausgeschütteten Gewinne) und als transparent, wenn es ihr auch passt (direkte Besteuerung der Einkünfte als gewerbliche Einkünfte). Dies ist eine Unsicherheitszone, die Ihr Steueranwalt antizipieren muss.

Die CFC-Regeln in Belgien

Der belgische Rahmen

Belgien hat CFC-Regeln im Rahmen der Umsetzung der ATAD-Richtlinie (Anti-Tax Avoidance Directive) der EU eingeführt:

• Artikel 185/2 CIR 92: CFC-Regeln für belgische juristische Personen, die ausländische Einheiten in Ländern mit niedriger Besteuerung kontrollieren.
• Kontrollkriterium: Beteiligung > 50 % des Kapitals oder der Stimmrechte.
• Steuerkriterium: Die ausländische Einheit wird zu einem effektiven Steuersatz besteuert, der unter der Hälfte des belgischen Satzes liegt (belgische Körperschaftsteuer 25 % → Schwelle: < 12,5 %).
• Betroffene Einkünfte: die „nicht ausgeschütteten“ passiven Einkünfte der ausländischen Einheit (Zinsen, Dividenden, Lizenzgebühren, Finanzerträge, Erträge aus der Veräußerung von Anteilen).

Für belgische natürliche Personen

Belgien hat kein genaues Äquivalent zu Artikel 123 bis des französischen Rechts für natürliche Personen. Die belgischen CFC-Regeln zielen hauptsächlich auf juristische Personen ab. Jedoch:

• Belgien verwendet andere Mechanismen, um Steuerpflichtige ins Visier zu nehmen, die ausländische Gesellschaften nutzen: die allgemeine Missbrauchsverhütungsvorschrift (Artikel 344 §1 CIR 92), die Besteuerung von „Einkünften ausländischer Herkunft“, wenn die ausländische Gesellschaft als transparent angesehen wird, und die Meldepflichten für ausländische Strukturen.
• Wie in Frankreich gelten diese Regeln nur für belgische Steuerinländer. Wenn Sie in Paraguay steuerlich ansässig sind (aus dem belgischen Nationalregister abgemeldet, tatsächlicher Wohnsitz in PY), betreffen Sie die belgischen CFC-Regeln nicht.

Die CFC-Regeln in der Schweiz

Der Schweizer Rahmen

Die Schweiz hat KEINE CFC-Regeln im engeren Sinne. Sie ist eine der wenigen entwickelten Jurisdiktionen, die die BEPS-Empfehlungen zu den CFCs nicht umgesetzt hat (die Schweiz ist kein EU-Mitglied und unterliegt daher nicht der ATAD-Richtlinie). Jedoch:

• Die Schweiz hat andere Missbrauchsverhütungsmechanismen: die „wirtschaftliche Realität“ (das Schweizer Finanzamt kann eine Rechtsstruktur umqualifizieren, wenn sie nicht der wirtschaftlichen Realität entspricht), die Besteuerung von Basisgesellschaften in bestimmten Kantonen und die Meldepflichten für ausländische Beteiligungen.
• In der Praxis könnte ein Schweizer Steuerinländer, der eine US-LLC gründet, um der Schweizer Steuer zu entgehen, diese LLC vom kantonalen Finanzamt als „künstliches Arrangement“ umqualifiziert sehen – auch ohne formelle CFC-Regel.
• Noch einmal: Diese Mechanismen gelten nur für Schweizer Steuerinländer. Ein paraguayischer Ansässiger, der die Schweiz verlassen hat, ist nicht betroffen.

Die CFC-Regeln in Kanada (FAPI-Regeln)

Der kanadische Rahmen

Kanada hat eines der strengsten CFC-Regime der Welt, das als FAPI (Foreign Accrual Property Income) bezeichnet wird:

• Prinzip: Ein kanadischer Steuerinländer, der eine „foreign affiliate“ (verbundene ausländische Gesellschaft) kontrolliert (> 50 %), muss die passiven Einkünfte („FAPI“) dieser Gesellschaft in sein steuerpflichtiges kanadisches Einkommen aufnehmen – unabhängig davon, ob sie ausgeschüttet werden oder nicht.
• FAPI-Einkünfte: Zinsen, Dividenden, Lizenzgebühren, Mieteinnahmen, Kapitalgewinne, Dienstleistungseinkünfte (wenn die Dienstleistungen hauptsächlich vom kanadischen Ansässigen selbst erbracht werden = „personal services business income“).
• Satz: Die FAPI-Einkünfte werden in das Einkommen des kanadischen Ansässigen einbezogen und nach dem progressiven kanadischen Tarif (bundesstaatlich + provinziell, 30-55 % je nach Provinz) besteuert.
• Keine ausländische Steuersatzschwelle: Im Gegensatz zu Frankreich (Schwelle von 10 %) wendet Kanada die FAPI-Regeln unabhängig von der Besteuerung im Ausland an. Selbst wenn Ihre Gesellschaft in einem Land mit 20 % Körperschaftsteuer ansässig ist, sind die FAPI-Einkünfte in Kanada steuerpflichtig.

Kanadische Besonderheit für Expatriates in Paraguay

Kanada ist bei den CFC-Regeln aggressiver als Frankreich – aber das Prinzip bleibt dasselbe: Die FAPI-Regeln gelten nur für kanadische Steuerinländer. Wenn Sie Kanada nach Paraguay verlassen haben:

• Holen Sie eine Bestätigung der Nichtansässigkeit über das Formular NR73 der CRA ein. Diese schriftliche Bestätigung schützt Sie vor jedem Versuch der CRA, die FAPI-Regeln auf Sie anzuwenden.
• Lösen Sie Ihre kanadischen „residential ties“ (siehe unseren Leitfaden zu den Wohnsitz-Tagen, Abschnitt Kanada) auf.
• Achtung: Kanada hat eine spezielle Regelung zur „departure tax“ (kanadische Wegzugssteuer), die latente Kapitalgewinne zum Zeitpunkt des Wegzugs besteuert. Die Anteile Ihrer US-LLC könnten dieser Wegzugssteuer unterliegen. Konsultieren Sie einen kanadischen Buchhalter, bevor Sie gehen.

Die unbekannte Falle: Rückwirkende Anwendung der CFC-Regeln

Wie es funktioniert

Die gefährlichste Falle der CFC-Regeln ist nicht ihre direkte Anwendung – es ist ihre rückwirkende Anwendung im Falle einer Wohnsitzumqualifizierung:

1. Sie verlassen Frankreich 2024 und ziehen nach Paraguay. Sie glauben, in Frankreich nicht ansässig zu sein.
2. Sie gründen Ihre US-LLC im Jahr 2024. Innerhalb von 3 Jahren (2024-2026) sammelt die LLC Gewinne an (insgesamt 600.000 €).
3. Im Jahr 2027 qualifiziert das französische Finanzamt Sie rückwirkend als französischen Steuerinländer (für 2024, 2025, 2026).
4. Das Finanzamt wendet Artikel 123 bis rückwirkend an: In diesen 3 Jahren waren Sie „französischer Ansässiger“ mit einer „kontrollierten“ US-LLC in einem Land mit „privilegierter Besteuerung“. Die Gewinne der LLC werden für jedes der 3 Jahre in Ihr steuerpflichtiges französisches Einkommen einbezogen.
5. Ergebnis: Rückwirkende Besteuerung von 600.000 € + Strafen + Verzugszinsen.

Die Rückwirkung ist möglich, da das französische Nachveranlagungsrecht 3 Jahre beträgt (10 Jahre bei Betrug). Innerhalb dieser Frist kann das Finanzamt Ihre Situation überprüfen und Artikel 123 bis anwenden, wenn die Bedingungen erfüllt waren.

Der Schutz: Die gleichen 10 Regeln

Der Schutz vor der rückwirkenden Anwendung der CFC-Regeln ist genau derselbe wie der Schutz vor der Umqualifizierung des Wohnsitzes: Wenn das Finanzamt Sie nicht als französischen Ansässigen umqualifizieren kann, kann es Artikel 123 bis nicht anwenden. Die 10 Regeln gegen Doppelansässigkeit sind Ihr CFC-Schutzschild:

• Nehmen Sie Ihre Familie mit nach Paraguay.
• Verkaufen oder vermieten Sie die französische Wohnung.
• Verbringen Sie weniger als 90 Tage in Frankreich.
• Rechnen Sie über Ihre US-LLC von Paraguay aus ab.
• Verlagern Sie Ihre wirtschaftlichen Interessen aus Frankreich.
• Besorgen Sie sich die DNIT-Steuerbescheinigung für den Wohnsitz.
• Leben Sie tatsächlich in Paraguay (mehr als 200 Tage).
• Führen Sie ein Anwesenheitstagebuch
• Aktualisieren Sie Ihre Online-Profile
• Konsultieren Sie vor Ihrer Abreise einen Steueranwalt

Der Zusammenhang ist direkt: keine Neubewertung = keine CFC. Der Kampf um CFCs wird auf dem Gebiet des Wohnsitzes gewonnen oder verloren – nicht auf dem der Struktur der US-LLC.

Die Ausnahmeregelung der Substanz: Ihre ultimative Verteidigung

Das Prinzip

Selbst wenn die französische Steuerbehörde Sie als französischen Steuerresidenten einstufen würde (Katastrophenszenario), sieht Artikel 123 bis eine Ausnahme vor: Der Steuerpflichtige kann nachweisen, dass die ausländische Einheit (Ihre US-LLC) eine tatsächliche industrielle oder kommerzielle Tätigkeit ausübt. Wenn dieser Nachweis gelingt, werden die Gewinne der LLC NICHT in Ihr Einkommen einbezogen – selbst wenn die drei Bedingungen des Artikels 123 bis erfüllt sind.

Die Kriterien der tatsächlichen Tätigkeit

Um von der Ausnahme zu profitieren, muss Ihre US-LLC Folgendes haben:

• Eine echte kommerzielle Tätigkeit: Die LLC fakturiert Kunden, erbringt Dienstleistungen, liefert Produkte. Es handelt sich nicht um eine passive Holding, die Finanzanlagen hält.
• Echte Kunden: Die Einnahmen stammen von Dritten (keine künstlichen konzerninternen Transaktionen). Ihre Beratungs-, Freelance- und SaaS-Kunden sind echte Kunden.
• Eine wirtschaftliche Logik: Die US-LLC hat einen Existenzgrund, der über die Besteuerung hinausgeht (Rechnungsstellung in USD, Zugang zum US-Bankensystem, internationale Glaubwürdigkeit, Haftungsschutz). Siehe unser Substanz-Leitfaden.

Wenn Ihre US-LLC ein Beratungs-/Freelance-Vehikel mit echten Kunden, echter Rechnungsstellung und einer tatsächlich ausgeübten kommerziellen Tätigkeit ist – sollte die Substanz-Ausnahme gelten. Diese Ausnahme ist jedoch nicht automatisch: ES LIEGT AN IHNEN, sie nachzuweisen (umgekehrte Beweislast). Daher ist es wichtig, die Aktivitäten Ihrer US-LLC zu dokumentieren (Kundenverträge, Rechnungen, Mercury-Auszüge, geschäftliche Korrespondenz).

Die Grenze der Ausnahme: passive Einkünfte

Die Substanz-Ausnahme deckt NICHT die passiven Einkünfte der US-LLC ab (falls vorhanden):

• Wenn Ihre US-LLC ein Anlageportfolio (ETFs, Aktien) hält, das Dividenden und Kapitalgewinne generiert, sind diese Einkünfte "passive Einkünfte", die nicht von der Ausnahme für Geschäftstätigkeiten profitieren.
• Wenn Ihre US-LLC Lizenzgebühren für Softwarelizenzen ohne damit verbundene Entwicklungstätigkeit erhält, können diese Lizenzgebühren als passiv angesehen werden.
• Empfehlung: Trennen Sie Ihre Aktivitäten. US-LLC für Beratung/Freelancing (Geschäftstätigkeit = Substanz-Ausnahme). Interactive Brokers im persönlichen Namen für Investitionen (keine US-LLC = keine CFC auf Investitionen, da Interactive Brokers keine Gesellschaft ist, die Sie kontrollieren).

Die ATAD-Richtlinie und die harmonisierten europäischen CFC-Regeln

Was ist ATAD?

Die ATAD-Richtlinie (Anti-Tax Avoidance Directive, 2016/1164/EU) ist die europäische Richtlinie zur Harmonisierung der Vorschriften zur Steuervermeidung in der EU, einschließlich der CFC-Regeln. Alle EU-Mitgliedstaaten müssen die ATAD in nationales Recht umgesetzt haben – einschließlich CFC-Regeln, die den europäischen Standards entsprechen.

Was die ATAD in Bezug auf CFCs fordert

• Geltungsbereich: Die ATAD-CFC-Regeln gelten, wenn ein Steuerpflichtiger (hauptsächlich juristische Personen, natürliche Personen je nach nationaler Umsetzung) eine ausländische Einheit (> 50 % der Rechte) kontrolliert, die zu einem effektiven Steuersatz von weniger als 50 % des nationalen Steuersatzes besteuert wird.
• Betroffene Einkünfte: Die ATAD zielt auf unverteilte passive Einkünfte (Zinsen, Dividenden, Lizenzgebühren, Finanzeinkünfte, Veräußerungsgewinne). Einkünfte aus einer tatsächlich ausgeübten Geschäftstätigkeit sind ausgeschlossen (Substanz-Ausnahme).
• Zwei mögliche Ansätze: Die Mitgliedstaaten können den "Einheiten"-Ansatz (alle Einkünfte der CFC werden dem Steuerpflichtigen zugerechnet) oder den "Transaktions"-Ansatz (nur passive/künstliche Einkünfte werden zugerechnet) wählen. Frankreich verwendet den "Einheiten"-Ansatz (Artikel 209 B) und einen hybriden Ansatz für Artikel 123 bis.

Auswirkungen für Expats in Paraguay

Die ATAD gilt nicht direkt für paraguayische Residenten (Paraguay ist nicht in der EU). Die ATAD hat jedoch zwei indirekte Auswirkungen:

• Harmonisierung der europäischen CFC-Regeln: Alle EU-Länder haben nun CFC-Regeln – es gibt keine europäischen Länder mehr ohne CFCs. Wenn Sie Strukturen in der EU haben (Luxemburger Holding, irische Gesellschaft), unterliegen diese Strukturen den CFC-Regeln des Landes ihres EU-ansässigen Aktionärs (wenn Sie einen europäischen Partner haben).
• Globaler Trend: Die ATAD treibt den Standard der CFC-Regeln zu einer weltweiten Einführung voran (über BEPS Aktion 3). Auch Nicht-EU-Länder übernehmen schrittweise ähnliche CFC-Regeln. Paraguay hat im Jahr 2026 keine CFC-Regeln – aber dies ist langfristig nicht ausgeschlossen, wenn der internationale Druck zunimmt.

Hat Paraguay CFC-Regeln?

Die Antwort: nein (im Jahr 2026)

Paraguay hat keine CFC-Regeln in seiner Steuergesetzgebung im Jahr 2026. Das Gesetz 6380/2019 (Steuerreform) enthält keine Bestimmungen vom Typ CFC. Ein paraguayischer Steuerresident, der eine ausländische Gesellschaft kontrolliert (US-LLC, Gesellschaft in Hongkong, Luxemburger Holding), wird in Paraguay nicht auf die unverteilten Gewinne dieser Gesellschaft besteuert – selbst wenn die Gesellschaft in einem Land mit 0 % Körperschaftsteuer ansässig ist.

Die Gründe stimmen mit der paraguayischen Steuerphilosophie überein:

• Die Territorialität: Paraguay besteuert nur Einkünfte aus paraguayischer Quelle. Die Gewinne einer US-LLC stammen aus amerikanischer (oder internationaler) Quelle – nicht aus paraguayischer. Paraguay hat keinen Grund, sie zu besteuern, ob sie ausgeschüttet werden oder nicht.
• Die administrative Einfachheit: CFC-Regeln sind komplex in der Verwaltung (es muss der effektive ausländische Steuersatz, die Art der Einkünfte, die Kontrolle der Einheit bewertet werden). Die paraguayische Steuerverwaltung (DNIT) hat nicht die Ressourcen oder das Fachwissen, um ausgeklügelte CFC-Regeln anzuwenden.
• Die politische Kultur: Paraguay hat keine Tradition der extraterritorialen Besteuerung. Die Besteuerung der Gewinne von im Ausland ansässigen Unternehmen steht im Widerspruch zur tief verwurzelten territorialen Philosophie.

Das zukünftige Risiko

Könnte Paraguay in Zukunft CFC-Regeln einführen? Das ist möglich, aber mittelfristig unwahrscheinlich:

• CFC-Regeln werden von der OECD (BEPS Aktion 3) empfohlen, sind aber kein obligatorischer "Mindeststandard". Paraguay ist nicht verpflichtet, sie zu übernehmen, um den BEPS-Standards zu entsprechen.
• Die Einführung von CFC-Regeln würde eine Änderung des Gesetzes 6380/2019 erfordern – ein aufwändiger und politisch schwieriger Gesetzgebungsprozess (keine politische Unterstützung für die Besteuerung ausländischer Gesellschaften von Residenten).
• In der Praxis: Selbst wenn Paraguay eines Tages CFC-Regeln einführen würde, wären diese wahrscheinlich auf juristische Personen (paraguayische Gesellschaften, die Offshore-Tochtergesellschaften kontrollieren) und nicht auf natürliche Personen beschränkt. Die Auswirkungen auf Expats wären minimal.

Die zusammenfassende Tabelle der CFC-Regeln nach Ländern

Land	CFC-Regeln?	Gilt für natürliche Personen?	Schwellenwert ausländischer Steuersatz	Auswirkung bei Wohnsitz in PY
Frankreich	Ja (Art. 209 B + 123 bis CGI)	Ja (Art. 123 bis)	< 10 % (40 % der französischen Körperschaftsteuer)	Keine (wenn PY-Wohnsitz gültig = kein FR-Wohnsitz)
Belgien	Ja (ATAD, Art. 185/2 CIR 92)	Begrenzt (hauptsächlich juristische Personen)	< 12,5 % (50 % der belgischen Körperschaftsteuer)	Keine (wenn PY-Wohnsitz gültig = kein BE-Wohnsitz)
Schweiz	Keine formelle CFC-Regel	N/A	N/A	Keine (selbst wenn CH-Resident = keine formelle CFC)
Kanada	Ja (FAPI-Regeln, sehr streng)	Ja	Kein Schwellenwert (alle ausländischen passiven Einkünfte)	Keine (wenn Nicht-Resident CA durch NR73 bestätigt)
USA	Ja (Subpart F + GILTI)	Ja (Staatsbürger + US-Residenten)	GILTI: < 13,125 % effektiv	Keine (wenn kein Staatsbürger oder US-Resident)
Paraguay	Nein	N/A	N/A	Keine CFC-Regeln anwendbar als PY-Resident

Schutzstrategien gegen CFC-Regeln

Strategie 1: Sicherung Ihres paraguayischen Wohnsitzes (die wichtigste)

Alle CFC-Regeln erfordern, dass der Steuerpflichtige Resident des Landes ist, das sie anwendet. Der absolute Schutz vor französischen, belgischen oder kanadischen CFC-Regeln besteht darin, unbestreitbar paraguayischer Steuerresident zu sein:

• Steuerliche Ansässigkeitsbescheinigung DNIT
• Anwesenheit 200+ Tage/Jahr in Paraguay
• Familie in Paraguay
• Völliger Abbruch der Verbindungen zum Herkunftsland
• Einwandfreie Beweisdokumentation

Wenn Ihr PY-Wohnsitz unangreifbar ist, sind die CFC-Regeln Ihres Herkunftslandes gegenstandslos. Das ist die wichtigste Strategie – und bei weitem.

Strategie 2: Dokumentation der Substanz Ihrer US-LLC

Im Falle einer Neubewertung (Katastrophenszenario) ist die Substanz-Ausnahme gemäß Artikel 123 bis Ihre zweite Verteidigungslinie. Dokumentieren Sie die tatsächliche Geschäftstätigkeit Ihrer US-LLC:

• Kundenverträge (Nachweise für tatsächliche Geschäftstätigkeit)
• Ausgestellte Rechnungen (Dienstleistungen für Dritte)
• Mercury Bank Auszüge (Finanzflüsse entsprechend der Aktivität)
• Operating Agreement der LLC (formalisierte rechtliche Struktur)
• IRS-Erklärungen (Formular 5472, Jahresbericht)
• Diversifizierung der Kunden (nicht 100 % französisch = internationale Aktivität)

Strategie 3: Trennung von Geschäftstätigkeit und Investitionen

Legen Sie Ihre Investitionen (ETFs, Krypto, Immobilien) nicht in Ihre US-LLC. Passive Einkünfte (Dividenden, Kapitalgewinne, Mieten) profitieren im Falle der Anwendung von Artikel 123 bis NICHT von der Substanz-Ausnahme. Halten Sie Ihre Investitionen im persönlichen Namen (Interactive Brokers auf Ihren Namen, nicht auf den der LLC) und reservieren Sie die US-LLC für die Geschäftstätigkeit (Beratung, Freelance, SaaS).

Strategie 4: Regelmäßige Gewinnausschüttung

Artikel 123 bis besteuert unverteilte Gewinne. Wenn Ihre US-LLC jedes Jahr 100 % ihrer Gewinne ausschüttet (Überweisung von Mercury auf das persönliche Konto), gibt es keine "einbehaltenen" Gewinne in der LLC → keine Anwendung von Artikel 123 bis (die Gewinne werden ausgeschüttet, nicht angesammelt). Die LLC ist in den USA transparent, sodass "Ausschüttungen" kein steuerliches Ereignis in den USA darstellen (kein Quellensteuerabzug).

Hinweis: Diese Strategie ist ein zusätzlicher Schutz, ersetzt aber nicht Strategie 1 (solider PY-Wohnsitz). Wenn die Steuerbehörde Sie als französischen Residenten neu einstuft und die Gewinne ausgeschüttet werden, werden sie als Kapitaleinkünfte (PFU 30 %) oder als gewerbliche Einkünfte (progressiver Steuertarif) besteuert – nicht über Artikel 123 bis, sondern über die klassischen Wege. Das steuerliche Ergebnis ist ähnlich. Der wahre Schutz bleibt der unangreifbare paraguayische Wohnsitz.

Die amerikanische GILTI: Eine CFC-Regel, die Sie NICHT betrifft (es sei denn, Sie sind Amerikaner)

Nur für US-Bürger/Residenten

Die USA haben ihre eigene Version der CFC-Regeln, genannt GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income):

• GILTI besteuert "immaterielle" Einkünfte (Dienstleistungen, geistiges Eigentum, Einkünfte, die 10 % des Wertes der materiellen Vermögenswerte übersteigen) von ausländischen Unternehmen, die von US-Bürgern oder Residenten kontrolliert werden.
• Effektiver Steuersatz: ~10,5-13,125 % (50 % des US-Körperschaftsteuersatzes von 21 %, mit einem Steuerguthaben von 80 % für gezahlte ausländische Steuern).
• Wichtig: GILTI gilt für US-Bürger und Residenten – nicht für ausländische Nicht-Residenten. Wenn Sie Franzose/Belgier/Schweizer mit Wohnsitz in Paraguay und einer US-LLC sind, sind Sie KEINE "US-Person" und GILTI gilt NICHT für Sie.
• Die US-LLC eines Nicht-US-Residenten mit einem einzigen Mitglied ist transparent und generiert kein GILTI (keine US-Körperschaftsteuer auf die LLC = keine Basis für die GILTI-Berechnung).

Fazit

Die CFC-Regeln (Regeln für kontrollierte ausländische Unternehmen) sind das Werkzeug von Ländern mit globaler Besteuerung, um die nicht ausgeschütteten Gewinne ausländischer Unternehmen ihrer Residenten zu besteuern. In Frankreich (Artikel 123 bis), Belgien (ATAD), Kanada (FAPI) – diese Regeln sind streng und die Konsequenzen gravierend: Besteuerung der Gewinne Ihrer US-LLC, als wären sie Ihnen ausgeschüttet worden, auch wenn sie auf dem Mercury-Konto verbleiben.

Aber – und das ist der zentrale Punkt – die CFC-Regeln gelten nur für Steuerresidenten des Landes, das sie anwendet. Wenn Sie paraguayischer Steuerresident sind (Cédula, RUC, DNIT-Zertifikat, tatsächlicher Wohnsitz), betreffen Sie die französischen, belgischen, schweizerischen und kanadischen CFC-Regeln NICHT. Paraguay hat keine eigenen CFC-Regeln. Ergebnis: Die Gewinne Ihrer US-LLC werden nirgendwo besteuert – weder in Paraguay (Territorialität), noch in den USA (transparente LLC, keine Einkünfte aus US-Quellen), noch in Frankreich (kein französischer Resident).

Das Risiko der CFC-Regeln ist kein direktes Risiko – es ist ein bedingtes Risiko, das sich nur materialisiert, wenn Ihr paraguayischer Wohnsitz angefochten und neu bewertet wird. Deshalb ist der Schutz vor CFC-Regeln genau derselbe wie der Schutz vor einer Neubewertung des Wohnsitzes: tatsächlich in Paraguay leben, die Verbindungen zum Herkunftsland kappen, Ihren Wohnsitz dokumentieren und eine einwandfreie Beweisdokumentation erstellen.

CFC-Regeln sind ein Schreckgespenst für schlecht informierte Expats. Für einen gut strukturierten Expat in Paraguay – effektiver Wohnsitz, US-LLC mit Substanz, vollständige Beweisdokumentation – sind sie kein Thema. Ihr paraguayischer Wohnsitz ist Ihr CFC-Schild. Solange das Schild stabil ist, kann Sie keine CFC-Regel der Welt erreichen.

Möchten Sie eine CFC-sichere Struktur? Kontaktieren Sie unser Team für umfassende Unterstützung: paraguayischer Wohnsitz (ab 1.400 €), US-LLC mit dokumentierter Substanz, DNIT-Buchhaltung (30 €/Monat) und Koordination mit Ihrem Steueranwalt für eine solide Anti-Neubewertungs-Akte. Die CFC-Regeln betreffen Sie nicht – vorausgesetzt, Sie leben wirklich in Paraguay.