Das paraguayische Treuhandvermögen: Vermögensschutz und Nachlassplanung
Das Fideicomiso ist das paraguayische Treuhandrecht, das durch das Gesetz 921/1996 über Treuhandgeschäfte geregelt ist. Es ist das effektivste lokale Instrument zum Schutz von Vermögenswerten und zur Organisation ihrer Übertragung, und es ist auch eines der am wenigsten bekannten unter den französischsprachigen Expatriates vor Ort.
Sein Prinzip beruht auf einer einfachen Idee: Sie übertragen Vermögenswerte an einen professionellen Treuhänder, der sie in einem getrennten Vermögen hält, das sowohl von Ihrem persönlichen Vermögen als auch von seinem eigenen und dem der Begünstigten getrennt ist. Diese Abgrenzung ist der gesamte Mechanismus. Die Gläubiger einer der drei Parteien können nicht auf das zugreifen, was sich im Fideicomiso befindet.
Es ergänzt natürlich internationale Strukturen: Wo ein ausländischer Trust Ihre Vermögenswerte außerhalb des Landes schützt, deckt das Fideicomiso das ab, was in Paraguay verblieben ist, eine Wohnung in Asunción, lokale Konten, Anteile an paraguayischen Unternehmen. Dieser Leitfaden beschreibt seine Funktionsweise, Kosten, Besteuerung und Grenzen.
Wie das Fideicomiso funktioniert
Die drei Rollen
| Akteur | Funktion |
|---|---|
| Der Treugeber (fideicomitente) | Derjenige, der das Fideicomiso errichtet und Vermögenswerte darin überträgt. Er legt die Regeln im Vertrag fest: welche Vermögenswerte, für welche Begünstigten, gemäß welchen Anweisungen, für wie lange. Nach der Übertragung ist er nicht mehr Eigentümer. Er kann sich bestimmte Vorrechte vorbehalten, jedoch mit Maß: Zu viel Kontrolle schwächt den Schutz. |
| Der Treuhänder (fiduciario) | Er erhält das Treuhandeigentum an den Vermögenswerten und verwaltet sie gemäß dem Vertrag, ohne jemals selbst daraus Profit schlagen zu dürfen. In Paraguay ist diese Rolle zugelassenen Unternehmen vorbehalten: Banken und Finanzgesellschaften, die über eine Genehmigung zur Treuhandtätigkeit verfügen. Eine natürliche Person kann im Gegensatz zu einigen angelsächsischen Rechten kein Treuhänder sein. |
| Die Begünstigten (fideicomisarios) | Diejenigen, die die Erträge, die Nutzung der Vermögenswerte oder das Kapital erhalten. Natürliche oder juristische Personen. Der Treugeber kann selbstverständlich zu ihnen gehören, und dies ist sogar die häufigste Konfiguration beim Vermögensschutz. |
Das getrennte Vermögen
Dies ist das Herzstück des Systems. Die übertragenen Vermögenswerte bilden eine eigenständige Masse, was einen dreifachen Schutz bewirkt.
Die Gläubiger des Treugebers können sie nicht pfänden: persönliche Schwierigkeiten, Streitigkeiten oder Insolvenz lassen das Fideicomiso unberührt, vorbehaltlich Betrugs. Auch die Gläubiger des Treuhänders nicht: Wenn die Treuhandbank in Verzug gerät, fallen die Vermögenswerte nicht in ihre Masse und werden zurückgegeben oder an einen anderen Treuhänder übertragen. Schließlich können die Gläubiger der Begünstigten nur die Ausschüttungsansprüche des betreffenden Begünstigten erreichen, niemals die Vermögenswerte selbst.
Eine nützliche juristische Präzisierung: Das Fideicomiso ist keine Gesellschaft. Es hat weder Stammkapital noch Gesellschafter noch eine Versammlung. Es ist ein Vertrag mit einem autonomen Vermögen, das jedoch eine eigene Steuernummer bei der DNIT erhält, da es steuerpflichtige Einnahmen generieren kann.
Die Dauer
Das Gesetz begrenzt das Fideicomiso auf dreißig Jahre, mit einer Ausnahme für solche, die zugunsten von handlungsunfähigen Personen errichtet wurden, die sich bis zum Ende der Handlungsunfähigkeit verlängern können. Am Ende werden die Vermögenswerte gemäß dem Vertrag verteilt.
Dies ist die Hauptbeschränkung des Instruments. Ein neuseeländischer Trust kann 125 Jahre laufen, eine panamaische Stiftung ohne Ende. Das Fideicomiso ist für eine Generation, maximal zwei, konzipiert. Für eine Weitergabe darüber hinaus muss man sich internationale Strukturen ansehen, die wir in unseren Leitfäden zum neuseeländischen Trust und zur privaten Stiftung behandeln.
Die wichtigsten Arten von Fideicomisos
| Typ | Funktionsweise und Nutzung |
|---|---|
| De administración | Der Treuhänder verwaltet die Vermögenswerte, ohne sie verkaufen zu können, es sei denn, es liegt eine ausdrückliche Genehmigung vor: Er zieht Mieten ein, begleicht Kosten, unterhält, verteilt die Einnahmen. Dies ist die häufigste Form für ein Privatvermögen. Typische Nutzung: Eine Mietwohnung in Asunción einem Treuhänder anzuvertrauen, der die vollständige Verwaltung übernimmt, während das Objekt vor Gläubigern und der zukünftigen Erbfolge geschützt ist. |
| De garantía | Das Vermögen wird als Garantie für eine Verpflichtung übertragen. Im Falle eines Ausfalls verkauft der Treuhänder es und entschädigt den Gläubiger. Schneller als eine Hypothek, da es kein gerichtliches Vollstreckungsverfahren gibt. Häufig bei lokalen Geschäftsfinanzierungen. |
| Inmobiliario | Instrument für Immobilienentwicklungsprojekte. Mehrere Investoren bringen Gelder oder ein Grundstück ein, der Treuhänder leitet das Projekt, die Parzellen oder Gewinne werden bei Fertigstellung verteilt. Sein Vorteil liegt in der Abgrenzung: Die Gelder vermischen sich nicht mit dem Vermögen des Entwicklers, und ein Ausfall des Entwicklers zieht sie nicht mit sich. |
| Testamentario | Durch Testament errichtet, tritt es erst im Todesfall in Kraft. Es ist das ausgereifteste Instrument der Nachlassplanung im lokalen Recht, da es bedingte Ausschüttungen ermöglicht: Einkommen für den Ehepartner lebenslang, dann Kapital an die Kinder, aufgeschobene Übergabe ab einem bestimmten Alter, Zahlungen im Zusammenhang mit der Fortsetzung der Ausbildung. |
| De seguro | Das Fideicomiso wird als Begünstigter eines Lebensversicherungsvertrags im Todesfall bestimmt. Das Kapital wird im Todesfall an das Fideicomiso ausgezahlt und dann kontrolliert verteilt, anstatt pauschal an die Erben ausgehändigt zu werden. Nützlich, wenn die Begünstigten jung oder schutzbedürftig sind. |
Fideicomiso, Trust oder Stiftung?
| Kriterium | Paraguayisches Fideicomiso | Neuseeländischer Trust | Panamaische Stiftung |
|---|---|---|---|
| Natur | Vertrag mit getrenntem Vermögen | Rechtsverhältnis ohne Rechtspersönlichkeit | Autonome juristische Person |
| Maximale Dauer | 30 Jahre | 125 Jahre | Unbefristet |
| Geeignete Vermögenswerte | In Paraguay befindliche Vermögenswerte | Internationale Vermögenswerte | Internationale Vermögenswerte |
| Besteuerung der Einkünfte | In Paraguay nach ihrer Art steuerpflichtig. Keine Steuervorteile. | Einkünfte aus ausländischen Quellen nicht lokal besteuert | Einkünfte aus ausländischen Quellen nicht lokal besteuert |
| Jährliche Kosten (Indikativ) | 1.500 bis 5.500 USD | 1.100 bis 3.100 EUR | 1.500 bis 3.000 USD |
| Erbschaft | In allen drei Fällen entziehen sich die Vermögenswerte dem Erbschaftsverfahren, und Paraguay erhebt keine Erbschaftssteuer. | ||
Die logische Aufteilung ist diese: Das Fideicomiso für das, was in Paraguay ist, eine internationale Struktur für das, was nicht dort ist. Ein ausländischer Trust wird vom paraguayischen Recht nicht nativ anerkannt und eignet sich schlecht für den Besitz eines lokalen Gebäudes; umgekehrt ist das Fideicomiso für identifizierbare Vermögenswerte im Land konzipiert.
Ein Fideicomiso gründen: Vorgehensweise und Kosten
Die Einrichtung erfolgt in fünf Schritten und dauert in der Praxis zwei bis drei Monate.
Zuerst den Treuhänder wählen. Vergleichen Sie mindestens drei Einrichtungen hinsichtlich der jährlichen Gebühren, der Erfahrung mit der Art des Fideicomiso, die Sie interessiert, der Qualität der Berichterstattung und der Verfügbarkeit eines Ansprechpartners. Die großen lokalen Banken verfügen alle über eine Treuhandabteilung, und einige bieten einen Service auf Englisch an, was wichtig ist, wenn Ihr Spanisch noch zögerlich ist. Rechnen Sie mit ein bis zwei Wochen.
Anschließend den Vertrag aufsetzen, mit einem paraguayischen Anwalt. Dies ist das Dokument, das alles regelt: Identifizierung der Parteien, genaue Beschreibung der Vermögenswerte, Verwaltungsanweisungen, Verteilungsbedingungen, Dauer, Gründe für die Liquidation, Vergütung des Treuhänders. Es wird maßgeschneidert erstellt, niemals nach einem Muster. Ein Notarbesuch ist erforderlich, sobald ein Gebäude betroffen ist. Zwei bis vier Wochen.
Die Aufsichtsformalitäten erledigen. Der Treuhänder unterliegt als zugelassenes Unternehmen der Kontrolle der Zentralbank. Wenn das Fideicomiso ein öffentliches Wertpapierangebot beinhaltet, was bei Immobilienentwicklungsprojekten der Fall ist, kommt eine Registrierung bei der Comisión Nacional de Valores hinzu. Für ein streng privates Fideicomiso gilt dieser Schritt nicht unbedingt: Ihr Treuhänder wird Ihnen mitteilen, was Ihre Konfiguration erfordert.
Die Vermögenswerte übertragen, was der Schritt ist, der den Schutz tatsächlich aktiviert. Ein Gebäude muss im Grundbuch auf den Namen des Fideicomiso neu eingetragen werden, ein Konto muss auf seinen Namen eröffnet werden, Gesellschaftsanteile müssen abgetreten und im Handelsregister eingetragen werden. Solange der Titel auf Ihren Namen lautet, ist nichts geschützt. Zwei bis sechs Wochen je nach Art der Vermögenswerte.
Danach beginnt die laufende Verwaltung: Einziehungen, Belastungen, Ausschüttungen, Buchhaltung, steuerliche Verpflichtungen des Fideicomiso und regelmäßige Berichte.
| Posten | Indikative Kosten |
|---|---|
| Vertragsgestaltung | 1.000 bis 3.000 USD |
| Notarielle Urkunde, bei Immobilienübertragung | 500 bis 2.000 USD |
| Eintragung im Grundbuch | 500 bis 1.500 USD |
| Aufsichtsformalitäten | 200 bis 500 USD |
| Jährliche Verwaltung des Treuhänders | 1.000 bis 4.000 USD |
| Buchhaltung und Erklärungen | 500 bis 1.500 USD |
| Erstes Jahr | 3.700 bis 12.500 USD |
| Folgejahre | 1.500 bis 5.500 USD |
Die Rechnung wird günstig, sobald die geschützten Vermögenswerte einige Zehntausend Dollar wert sind, schon allein im Vergleich zu den Kosten eines lokalen Erbschaftsverfahrens.
Die Besteuerung
Ein Punkt muss sofort angesprochen werden, da er oft missverstanden wird: Das Fideicomiso ist kein Instrument zur Steueroptimierung. Es schützt und organisiert, es befreit nicht.
| Operation | Behandlung |
|---|---|
| Erste Übertragung der Vermögenswerte | Neutral. Es handelt sich nicht um einen Verkauf, es wird kein Kapitalgewinn erzielt. Es verbleiben die Übertragungs- und Registrierungsgebühren, die Kosten und keine Steuer sind. |
| Einnahmen aus den Vermögenswerten | In Paraguay steuerpflichtig. Mieteinnahmen, die vom Fideicomiso erzielt werden, unterliegen der Körperschaftsteuer, der IRE, mit einem Satz von 10 %, da die Vermietung eine einkommensteuerpflichtige Tätigkeit darstellt. |
| Ausschüttungen an Begünstigte | Da die Einnahmen bereits auf Ebene des Fideicomiso versteuert wurden, unterliegen die Ausschüttungen nicht der Dividendensteuer, die Gesellschaften und nicht Treuhandvermögen betrifft. |
| Verkauf eines Vermögenswerts durch den Treuhänder | Steuerpflichtiger Kapitalgewinn, wobei die Bemessungsgrundlage die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Einstandswert im Fideicomiso ist. |
| Tod des Treugebers | Die Vermögenswerte fallen nicht in die Erbmasse und entziehen sich dem gerichtlichen Nachlassverfahren. Paraguay erhebt keine Erbschaftssteuer. |
Die Materie ist technisch, und die Verwaltungspraxis entwickelt sich ständig weiter. Lassen Sie Ihre genaue Konfiguration von einem paraguayischen Buchhalter, der mit Fideicomisos vertraut ist, vor der Unterzeichnung und nicht danach überprüfen.
Drei konkrete Situationen
Eine Mietimmobilie schützen
Ein seit drei Jahren selbstständiger, vierzigjähriger Mann besitzt eine Wohnung in Villa Morra, die etwa 500 Dollar pro Monat vermietet wird. Er gründet ein Fideicomiso de administración, dessen Begünstigter er selbst für die Einnahmen ist, wobei seine ungeborenen Kinder als Begünstigte des Kapitals am Ende bestimmt sind.
Das Gebäude wird auf den Namen des Fideicomiso neu eingetragen, der Treuhänder übernimmt die Vermietung, und die Netto-Mieten werden ihm monatlich ausgezahlt. Das Eigentum ist nun vor seinen persönlichen Gläubigern geschützt und wird keinem Erbschaftsverfahren unterzogen.
Eine wichtige Einschränkung, die selten erwähnt wird: Das Fideicomiso neutralisiert das eheliche Güterrecht nicht. Wenn das Gut zur Gütergemeinschaft gehört, erfordert seine Übertragung die Zustimmung des Ehepartners, und eine Operation, die im Hinblick auf eine absehbare Scheidung durchgeführt wird, kann angefochten werden. Das Fideicomiso schützt vor Gläubigern, es schließt die Rechte eines Ehepartners nicht aus.
Das Erbschaftsverfahren vermeiden
Ein achtundsechzigjähriger Rentner mit zwei Kindern, von denen eines in Frankreich lebt, besitzt ein Haus in Lambaré, ein lokales Konto und ein Fahrzeug. Ohne Organisation müssten seine Erben ein juicio sucesorio durchlaufen, ein Gerichtsverfahren, das üblicherweise ein bis drei Jahre dauert und mehrere Tausend Dollar an Anwaltskosten verursacht.
Ein testamentarisches Fideicomiso, das notariell beurkundet wurde, löst das Problem: Im Todesfall führt der Treuhänder die Anweisungen aus, verteilt die Liquidität, organisiert das Schicksal des Hauses und überträgt das Fahrzeug. Keine Anhörung, keine Verhandlungen zwischen den Erben, keine Verzögerung. Die Kosten für die Einrichtung und Verwaltung bleiben unter denen des vermiedenen Verfahrens.
Den überlebenden Ehepartner schützen
Dies ist der Anwendungsfall, in dem das Fideicomiso seinesgleichen sucht. Ein Ehepaar, das zwei Mietwohnungen besitzt, möchte, dass die Ehefrau nach dem Tod des Ehemannes die Einnahmen behält und dass die drei Kinder die Vermögenswerte erhalten, sobald sie erwachsen sind.
Der Vertrag regelt genau dies: Mietverwaltung zu Lebzeiten beider Ehepartner, dann Auszahlung der gesamten Mieten an die Ehefrau für eine bestimmte Dauer oder bis zu ihrem Tod, dann Aufteilung der Immobilien unter den Kindern, wobei die noch minderjährigen Kinder vom Treuhänder verwahrt werden. Der überlebende Ehepartner ist von niemandem abhängig, und die Kinder erhalten nicht mit achtzehn Jahren eine Immobilie.
Sechs Fehler, die es zu vermeiden gilt
- Zu spät gründen. Der Schutz ist präventiv, niemals kurativ. Eine Übertragung, die erfolgt, während ein Gläubiger bereits hinter Ihnen her ist, kann vom Richter im Rahmen der paulianischen Anfechtungsklage, deren Verjährungsfrist zwei Jahre ab Kenntnis der Übertragung durch den Gläubiger beträgt, widerrufen werden. Der richtige Zeitpunkt für die Gründung eines Fideicomisos ist der, an dem man es nicht benötigt.
- Zu viel Kontrolle behalten. Ein Treugeber, der jede Entscheidung diktiert, die Vermögenswerte wie seine eigenen nutzt und alles nach Belieben widerrufen kann, riskiert, dass der Richter die Vermögensabgrenzung aufhebt und das Fideicomiso als Erweiterung seiner Person behandelt. Der Treuhänder muss über echte Befugnisse verfügen, und ein unwiderrufliches Fideicomiso schützt besser als ein widerrufliches Fideicomiso.
- Den Treuhänder falsch auswählen. Er hält Ihr Vermögen. Überprüfen Sie seine Zulassung, seine Erfahrung in der Treuhandtätigkeit, die Qualität seiner Berichterstattung und fragen Sie nach Referenzen. Der Kostenunterschied zwischen einer soliden Einrichtung und einem marginalen Akteur rechtfertigt niemals das Risiko.
- Es als Steuervorteil betrachten. Die Einnahmen bleiben steuerpflichtig, und Treuhänder sind regulierte Einheiten, die Erklärungen abgeben. Die Nutzung eines Fideicomisos zur Verschleierung von Einnahmen führt zu einer Steuernachforderung und darüber hinaus zu strafrechtlicher Verfolgung. Die legitime Optimierung erfolgt anderswo, durch die Territorialität und durch die dafür vorgesehenen Regelungen, wie z.B. die Freihandelszonen.
- Das Pflichtteilsrecht ignorieren. Das paraguayische Recht räumt den Nachkommen vier Fünftel des Nachlasses ein, ein Anteil, der deutlich schützender ist als der französische Pflichtteil. Sie können entscheiden, wie und wann Ihre Kinder erben, indem Sie die Ausschüttungen an Alters- oder Unabhängigkeitsbedingungen knüpfen. Sie können nicht entscheiden, wie viel, und ein Fideicomiso, das einen pflichtteilsberechtigten Erben ausschließt, wird gekürzt.
- Fideicomiso und Gesellschaft verwechseln. Ersteres hält und schützt, letzteres betreibt. Um eine kommerzielle Tätigkeit auszuüben, benötigt man eine paraguayische Gesellschaft. Beide lassen sich übrigens sehr gut kombinieren: Ein Fideicomiso kann die Anteile einer Betriebsgesellschaft halten.
Wo das Fideicomiso ins Gesamtbild passt
Isoliert betrachtet, tut das Fideicomiso nur eine Sache, und das gut. Es wird wirklich nützlich in Verbindung mit den anderen Bausteinen.
Die Territorialität des Gesetzes 6380/2019 konstituiert das Vermögen, indem es keine Einkünfte ausländischer Quellen besteuert. Eine angepasste operative Struktur trägt die internationale Aktivität und Rechnungsstellung. Der Fideikommiss schützt und überträgt das, was in Paraguay verblieben ist. Eine internationale Struktur erledigt dieselbe Aufgabe für anderswo gehaltene Vermögenswerte. Und für in Frankreich gehaltene Vermögenswerte ist es die Zerlegung des Eigentums, die die französischen Erbschaftssteuern mindert.
Die Leitidee ist die Abgrenzung: mehrere getrennte Abteilungen, jede nach eigenem Recht geregelt, sodass eine in einer auftretende Schwierigkeit die anderen nicht erreicht.
Fazit
Der Fideikommiss ist ein ernsthaftes, altes, geregeltes und bemerkenswert kostengünstiges Instrument angesichts dessen, was es ermöglicht. Das getrennte Vermögen schützt Ihre paraguayischen Güter vor Gläubigern, der testamentarische Fideikommiss erspart Ihren Erben ein langes und öffentliches Gerichtsverfahren, und Paraguay erhebt keine Erbschaftssteuer auf das, was verteilt wird.
Seine Grenzen sind ebenso klar. Maximal dreißig Jahre Dauer, was eine Planung über mehrere Generationen ausschließt. Keine Steuervorteile, die Einnahmen bleiben steuerpflichtig. Eine streng lokale Reichweite, die eine separate Struktur für internationale Vermögenswerte voraussetzt. Und ein Schutz, der vor Betrug ebenso weicht wie vor den Rechten eines Ehepartners oder eines pflichtteilsberechtigten Erben.
Die praktische Regel lautet in einem Satz: Bilden Sie ihn, wenn alles gut läuft. Eine im Notfall errichtete Schutzstruktur ist eine Struktur, die der Richter aufheben wird.
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