Dutreil-Pakt und Paraguay: Übertragen Sie Ihr französisches Unternehmen zu -75 % vor Ihrer Auswanderung im Jahr 2026

Der Dutreil-Pakt (Artikel 787 B und 787 C des CGI) ist das wirkungsvollste französische Steuerinstrument für die Unternehmensnachfolge: Er ermöglicht eine Befreiung von 75 % des Wertes der übertragbaren Anteile durch Schenkung oder Erbschaft, unter Einhaltung bestimmter Haltefristen. Bei einem Unternehmen im Wert von 4 Mio. € reduziert der Dutreil-Pakt die Besteuerungsgrundlage auf 1 Mio. € – eine potenzielle Einsparung von mehreren Hunderttausend Euro an Übertragungsgebühren.

Aber was passiert mit dem Dutreil-Pakt, wenn der Geschäftsführer nach Paraguay auswandert? Kann man von der Regelung aus dem Ausland profitieren? Ist der Pakt mit dem paraguayischen Wohnsitz vereinbar? Soll die Übertragung VOR oder NACH der Abreise erfolgen? Dieser Leitfaden beschreibt die Wechselwirkungen zwischen dem Dutreil-Pakt und der Auswanderung nach Paraguay im Jahr 2026 – ein Thema, das in fast keinem Auswanderungsleitfaden behandelt wird.

Der Dutreil-Pakt: eine Erinnerung an den Mechanismus

Das Prinzip

Der Dutreil-Pakt ermöglicht eine Befreiung von 75 % des Wertes der übertragenen Wertpapiere (durch Schenkung oder Erbschaft), wenn die folgenden Bedingungen erfüllt sind:

• Kollektive Halteverpflichtung: Eine Verpflichtung zur Haltung der Wertpapiere für mindestens 2 Jahre, die vom Schenker/Erblasser und mindestens einem weiteren Gesellschafter eingegangen wird. Die Verpflichtung muss sich auf mindestens 17 % der finanziellen Rechte und 34 % der Stimmrechte beziehen (nicht börsennotierte Gesellschaften).
• Individuelle Halteverpflichtung: Jeder Begünstigte der Übertragung verpflichtet sich, die erhaltenen Wertpapiere für mindestens 4 Jahre nach Ende der kollektiven Verpflichtung zu halten.
• Geschäftsleitungsfunktion: Einer der Unterzeichner der kollektiven Verpflichtung oder einer der Begünstigten der Übertragung muss während der gesamten Dauer der kollektiven Verpflichtung UND während der 3 Jahre nach der Übertragung eine effektive Geschäftsleitungsfunktion in der Gesellschaft ausüben.
• Operative Tätigkeit: Die Gesellschaft muss eine industrielle, kaufmännische, handwerkliche, landwirtschaftliche oder freiberufliche Tätigkeit ausüben (rein vermögensverwaltende Gesellschaften – Verwaltung des eigenen Vermögens – sind ausgeschlossen, es sei denn, es handelt sich um eine aktive Holdinggesellschaft).

Der Fall der aktiven Holdinggesellschaft

Der Dutreil-Pakt kann auf aktive Holdinggesellschaften angewendet werden – Holdinggesellschaften, die aktiv an der Unternehmenspolitik der Gruppe und der Kontrolle der Tochtergesellschaften teilnehmen und spezifische Dienstleistungen für die Tochtergesellschaften erbringen (Strategie, Management, Buchhaltung, Recht). Dies ist bei vielen Vermögens-Holdinggesellschaften von Geschäftsführern der Fall (siehe unser Leitfaden für Vermögens-Holdinggesellschaften).

Achtung: Die Qualifikation als aktive Holdinggesellschaft wird von der Steuerverwaltung regelmäßig bestritten. Es muss eine effektive Aktivität nachgewiesen werden können (Managementvertrag, Protokolle von Aufsichtsratssitzungen, die strategische Entscheidungen dokumentieren, Rechnungen für konzerninterne Dienstleistungen).

Die konkrete Ersparnis des Dutreil-Paktes

Wert des übertragenen Unternehmens	Ohne Dutreil (Steuern 5-45 %)	Mit Dutreil (75 % Befreiung)	Ersparnis
1 000 000 € (2 Kinder)	~130 000 €	~15 000 €	~115 000 €
3 000 000 € (2 Kinder)	~530 000 €	~80 000 €	~450 000 €
5 000 000 € (2 Kinder)	~1 050 000 €	~150 000 €	~900 000 €
10 000 000 € (2 Kinder)	~2 500 000 €	~380 000 €	~2 120 000 €

Für ein Unternehmen im Wert von 10 Mio. € beträgt die Dutreil-Ersparnis 2,12 Millionen Euro. Es ist das wirkungsvollste Instrument des französischen Steuerrechts für die Unternehmensnachfolge.

Der Dutreil-Pakt und die Auswanderung: die Schlüsselfragen

Frage 1: Kann man vom Dutreil-Pakt profitieren, wenn der Schenker in Paraguay lebt?

Ja, unter bestimmten Bedingungen. Der Dutreil-Pakt gilt für die Übertragung von Anteilen an französischen Gesellschaften (oder Gesellschaften mit Sitz in Frankreich). Der Wohnsitz des Schenkers ist kein Kriterium für die Förderfähigkeit des Dutreil-Paktes an sich. Was zählt:

• Die Gesellschaft muss eine förderfähige operative Tätigkeit ausüben.
• Die Halteverpflichtungen (kollektiv 2 Jahre + individuell 4 Jahre) müssen eingehalten werden.
• Die Geschäftsleitungsfunktion muss von einem Unterzeichner oder einem Begünstigten ausgeübt werden.
• Die Anteile sind in Frankreich belegene Vermögenswerte (französische Gesellschaft) = französische Besteuerung anwendbar.

Ein in Paraguay ansässiger Schenker kann den Dutreil-Pakt daher nutzen, um Anteile seiner französischen Gesellschaft zu übertragen – vorausgesetzt, die grundlegenden Bedingungen sind erfüllt.

Frage 2: Kann die Geschäftsleitungsfunktion von Paraguay aus ausgeübt werden?

Das ist der heikle Punkt. Der Dutreil-Pakt verlangt, dass während der kollektiven Verpflichtung und 3 Jahre nach der Übertragung eine effektive Geschäftsleitungsfunktion in der Gesellschaft ausgeübt wird. Förderfähige Funktionen: Geschäftsführer (SARL), Präsident oder Generaldirektor (SAS), Verwaltungsratsmitglied oder Vorstandsmitglied (SA).

Zwei Szenarien:

• Szenario A – Sie bleiben Geschäftsführer von Paraguay aus: Technisch möglich, wenn Sie ein nicht ansässiger Präsident der französischen SAS sind. Sie müssen jedoch eine effektive Geschäftsleitung nachweisen (nicht nur einen Titel). Sitzungsprotokolle der Geschäftsleitung, Protokolle des Verwaltungsrats, dokumentierte strategische Entscheidungen, regelmäßige Reisen nach Frankreich. Die Verwaltung könnte die Effektivität der Geschäftsleitung bestreiten, wenn Sie nie nach Frankreich kommen.
• Szenario B – Ein Begünstigter (Kind) übt die Geschäftsleitung in Frankreich aus: Dies ist das sicherste Szenario. Ihr Kind, das die Anteile erhält, wird effektiver Geschäftsführer der Gesellschaft in Frankreich. Es übt die Geschäftsleitung für die erforderliche Dauer aus (3 Jahre nach der Übertragung). Keine Frage der Effektivität.

Empfehlung: Wenn möglich, die Geschäftsleitung an einen in Frankreich ansässigen Begünstigten zu übertragen (Kind, das das Unternehmen übernimmt) vor oder zum Zeitpunkt der Dutreil-Schenkung. Dies ist die sicherste Konfiguration.

Frage 3: Soll die Übertragung VOR oder NACH der Auswanderung erfolgen?

Beides ist möglich, aber die Implikationen sind unterschiedlich:

Übertragung VOR der Abreise (französischer Einwohner)

• Vorteil: Keine Frage nach der Effektivität der Geschäftsleitung aus dem Ausland – Sie sind in Frankreich, Sie führen, Sie schenken. Klassische und sichere Konfiguration.
• Vorteil: Wenn Sie Dutreil + Nießbrauch (Schenkung des nackten Eigentums) kombinieren, wird die Besteuerungsgrundlage um 75 % (Dutreil) × Wert des nackten Eigentums (Steuertabelle nach Alter) reduziert = enorme Ersparnis.
• Nachteil: Sie sind noch französischer Einwohner = die Schenkung unterliegt dem klassischen französischen Recht (aber mit Dutreil ist es genau das, was Sie wollen).
• Nachteil: Die verbleibenden Schenkungsgebühren (auf die nicht befreiten 25 %) werden zum französischen Satz gezahlt.

Übertragung NACH der Abreise (paraguayischer Einwohner)

• Vorteil: Wenn die Bedingung 750 ter neutralisiert ist (6+ Jahre PY) UND der Beschenkte außerhalb Frankreichs ist: Die Anteile der französischen Gesellschaft bleiben in Frankreich steuerpflichtig (in Frankreich belegene Vermögenswerte), aber der Dutreil-Pakt bleibt anwendbar = 75 % Befreiung.
• Nachteil: Die Geschäftsleitungsfunktion muss effektiv ausgeübt werden – heikler, wenn Sie in Paraguay sind. Übertragung der Geschäftsleitung an einen Begünstigten in Frankreich vorsehen.
• Nachteil: Wenn Sie Ihre Geschäftsleitungsfunktionen vor der Schenkung aufgegeben haben, kann die kollektive Verpflichtung gebrochen worden sein, wenn die Bedingungen für die Unterzeichner nicht mehr erfüllt sind. Eine Überprüfung ist unerlässlich.

Das optimale Timing

Die häufigste und sicherste Strategie:

1. Vor der Abreise: Abschluss der kollektiven Halteverpflichtung (Dutreil-Pakt) mit den betroffenen Gesellschaftern
2. Vor oder zum Zeitpunkt der Abreise: Durchführung der Schenkung der Anteile mit Dutreil (75 % Befreiung) + Nießbrauch, falls möglich
3. Zum Zeitpunkt der Abreise: Übertragung der effektiven Geschäftsleitung an einen Begünstigten (nachfolgendes Kind), der in Frankreich bleibt
4. Nach der Abreise: Der Begünstigte übt die Geschäftsleitung 3 Jahre lang aus. Sie reisen als ehemaliger Geschäftsführer nach Paraguay ab, frei von allen Dutreil-Verpflichtungen persönlich.

Dutreil + Nießbrauch + Paraguay: die ultimative Kombination

Der kombinierte Mechanismus

Die Kombination Dutreil + Nießbrauch ist die wirkungsvollste Regelung im französischen Steuerrecht für die Unternehmensnachfolge:

1. Sie schenken das nackte Eigentum an den Anteilen Ihren Kindern (Wert reduziert sich je nach Ihrem Alter)
2. Sie behalten den Nießbrauch (Sie erhalten weiterhin die Dividenden)
3. Der Dutreil-Pakt wird angewendet = Befreiung von 75 % des Wertes des nackten Eigentums
4. Beim Tod: Der Nießbrauch fällt mit dem nackten Eigentum zusammen, ohne zusätzliche Gebühren

Beispiel in Zahlen

Sie sind 50 Jahre alt. Unternehmen im Wert von 5 Mio. €. 2 begünstigte Kinder. Schenkung des nackten Eigentums mit Dutreil:

Schritt	Berechnung
Wert des Volleigentums	5 000 000 €
Nacktes Eigentum (50 Jahre = 40 % gemäß Tabelle 669 CGI)	2 000 000 €
Dutreil-Befreiung 75 %	-1 500 000 €
Besteuerungsgrundlage	500 000 €
Pro Kind (500 000 € / 2)	250 000 €
Freibetrag 100 000 €/Kind	-100 000 €
Netto-Besteuerungsgrundlage pro Kind	150 000 €
Schenkungsgebühren pro Kind (Tabelle 20 %)	~28 000 €
Gesamte Gebühren für 2 Kinder	~56 000 €

Ohne Dutreil und Nießbrauch: Gebühren auf 5 Mio. € = ~1 050 000 €. Mit Dutreil + Nießbrauch: 56 000 €. Ersparnis: ~994 000 €.

Und wenn Sie die Ermäßigung von 50 % für eine Schenkung des Volleigentums vor dem 70. Lebensjahr hinzufügen (Artikel 790 des CGI, anwendbar, wenn der Schenker bei einer Schenkung des Volleigentums unter 70 Jahre alt ist – nicht anwendbar auf den Nießbrauch, aber anwendbar bei einer Schenkung des Volleigentums): noch höhere Ersparnis in bestimmten Konfigurationen.

Nach der Schenkung: Abreise nach Paraguay

Nachdem die Dutreil-Schenkung erfolgt und die Geschäftsleitung auf ein nachfolgendes Kind übertragen wurde:

• Sie behalten den Nießbrauch an den Anteilen = Sie erhalten die Dividenden des Unternehmens
• Sie reisen nach Paraguay ab
• Die Dividenden, die Sie als nicht ansässiger Nießbraucher erhalten, unterliegen einem französischen Quellensteuerabzug von 30 % (kein Abkommen zwischen Frankreich und Paraguay)
• Lösung: Wenn das Unternehmen nach der Schenkung verkauft wird, werden die Dividenden durch Kapital ersetzt (kein Abzug bei Kapitalrückzahlung). Oder: Veräußerung des Nießbrauchs (Rückkauf durch die Kinder, die nackte Eigentümer sind).
• Ihre Haupteinnahmen stammen nun von Ihrer US-LLC (Beratung, neue Projekte) = 0 % in Paraguay

Die Übertragungsszenarien aus Paraguay

Szenario 1: Dutreil-Schenkung vor der Abreise, Nachfolger-Kind in Frankreich

Die sicherste und häufigste Konfiguration:

• Schenkung von Anteilen mit Dutreil + Nießbrauch VOR der Auswanderung
• Kind A wird effektiver Geschäftsführer der Gesellschaft
• Sie reisen mit dem Nießbrauch nach Paraguay ab
• Individuelle Verpflichtung (4 Jahre) vom Kind eingehalten
• Geschäftsleitung durch das Kind für 3 Jahre ausgeübt
• Nach 4 Jahren: Das Kind kann die Anteile bei Wunsch verkaufen (ohne Rückforderung des Dutreil-Vorteils)

Risiko: gering, wenn gut strukturiert. Die Schenkung erfolgt VOR der Abreise, alle Verpflichtungen werden in Frankreich eingehalten.

Szenario 2: Dutreil-Schenkung nach der Abreise, Nachfolger-Kind in Frankreich

Sie sind bereits in Paraguay und möchten übertragen:

• Kollektive Verpflichtung seit über 2 Jahren bestehend
• Schenkung durch französischen Notar (möglich durch Vollmacht aus dem Ausland)
• Kind übernimmt die effektive Geschäftsleitung in Frankreich
• Anteile = in Frankreich belegene Vermögenswerte = französische Schenkungssteuern anwendbar
• Dutreil wird angewendet = 75 % Befreiung

Mäßiges Risiko: Die Verwaltung könnte Ihre Rolle in der Gesellschaft prüfen (sind Sie noch Unterzeichner der kollektiven Verpflichtung? Haben Sie zum Zeitpunkt der Schenkung eine Geschäftsleitungsfunktion ausgeübt?). Eine rigorose notarielle Strukturierung ist unerlässlich.

Szenario 3: Erbschaft (Tod) mit aktivem Dutreil-Pakt

Wenn Sie in Paraguay sterben mit einem bestehenden Dutreil-Pakt:

• Die Anteile der französischen Gesellschaft gehören zu Ihrem Nachlass
• Die Anteile sind in Frankreich belegene Vermögenswerte = französische Erbschaftssteuern anwendbar, unabhängig von Ihrem Wohnsitz
• Der Dutreil-Pakt wird angewendet, wenn die Verpflichtungen zum Zeitpunkt des Todes eingehalten wurden
• 75 % Befreiung auf den Wert der Anteile anwendbar
• Die Erben müssen die individuelle Halteverpflichtung von 4 Jahren eingehen und die Geschäftsleitung 3 Jahre lang ausüben

Risiko: Wenn kein Erbe in der Lage ist, die Geschäftsleitung in Frankreich auszuüben, könnte der Dutreil-Vorteil in Frage gestellt werden. Frühzeitig planen, dass ein Erbe geschult und bereit ist, die Geschäftsleitung zu übernehmen.

Dutreil und Unternehmensverkauf: das Timing

Die Falle des Verkaufs vor Ende der Verpflichtungen

Wenn Sie die Anteile des Unternehmens vor Ablauf der individuellen Verpflichtung von 4 Jahren veräußern, wird der Dutreil-Pakt rückwirkend aufgehoben: Die ursprünglich befreiten Übertragungsgebühren werden fällig (+ Verzugszinsen + eventuelle Strafen).

Die optimale Verkaufsstrategie

1. Dutreil-Schenkung + Nießbrauch (minimale Gebühren)
2. Einhaltung der Verpflichtungen (2 Jahre kollektiv + 4 Jahre individuell = mindestens 6 Jahre ab Beginn der kollektiven Verpflichtung)
3. Nach Ablauf der Verpflichtungen: Verkauf des Unternehmens ohne Rückforderung des Dutreil-Vorteils möglich
4. Veräußerungsgewinn: in Frankreich steuerpflichtig (Anteile an französischer Gesellschaft) zum PFU 30 % oder progressivem Tarif. Aber für den Begünstigten der Schenkung wird der Veräußerungsgewinn auf den Wert zum Zeitpunkt der Schenkung berechnet (nicht auf den ursprünglichen Anschaffungspreis des Schenkers) = reduzierte Basis = reduzierte Steuer.

Die Verknüpfung mit der Auswanderung

Empfohlenes Timing:

• Jahr 0: Einrichtung der kollektiven Dutreil-Verpflichtung
• Jahr 2: Schenkung der Anteile (Dutreil + Nießbrauch)
• Jahr 2-3: Abreise nach Paraguay, Übertragung der Geschäftsleitung an das Nachfolger-Kind
• Jahr 6: Ende der individuellen Verpflichtung von 4 Jahren. Dutreil-Verpflichtungen eingehalten.
• Jahr 6+: Das Kind kann das Unternehmen verkaufen oder weiterführen. Keine Rückforderung des Dutreil-Vorteils.
• Jahr 8+: Bedingung 750 ter für den Schenker neutralisiert. Kein verbleibendes französisches Steuerrisiko mehr auf das weltweite Vermögen.

Der Dutreil-Pakt und nicht-französische Unternehmen

Europäische Unternehmen

Der Dutreil-Pakt kann auf Gesellschaften mit Sitz in einem EU- oder EWR-Staat angewendet werden (Artikel 787 B, I des CGI). Wenn Ihr Unternehmen eine belgische, luxemburgische oder deutsche Gesellschaft ist, kann der Dutreil-Pakt unter denselben Bedingungen wie für eine französische Gesellschaft genutzt werden.

Unternehmen außerhalb der EU (US LLC, paraguayische Gesellschaft)

Der Dutreil-Pakt gilt nicht für Unternehmen außerhalb der EU/EWR. Ihre amerikanische LLC oder Ihre paraguayische SRL sind nicht Dutreil-berechtigt. Konsequenz: Der Dutreil-Pakt betrifft nur die französischen (oder EU-)Gesellschaften, die Sie besitzen. Für Ihre paraguayischen und amerikanischen Strukturen erfolgt die Übertragung über die paraguayischen (0 % in direkter Linie) und amerikanischen Mechanismen.

Spezifische Fallstricke

Die Falle der nicht-aktiven Holdinggesellschaft

Wenn Ihre Holdinggesellschaft eine einfache passive Holdinggesellschaft ist (sie hält Beteiligungen, aber belebt sie nicht, führt sie nicht, erbringt ihr keine Dienstleistungen), ist sie nicht für den Dutreil-Pakt qualifiziert. Die Steuerverwaltung bestreitet regelmäßig den aktiven Charakter von Holdinggesellschaften. Nachweise erforderlich:

• Belebungs- / Managementvertrag zwischen Holdinggesellschaft und Tochtergesellschaften
• Protokolle von Verwaltungsratssitzungen / Hauptversammlungen, die die von der Holdinggesellschaft getroffenen strategischen Entscheidungen dokumentieren
• Rechnungen für konzerninterne Dienstleistungen (Buchhaltung, Personalwesen, Strategie, Recht)
• Engagiertes Personal in der Holdinggesellschaft (mindestens 1-2 Personen)
• Organigramm, das die operative Rolle der Holdinggesellschaft zeigt

Die Falle der Satzungsänderung nach der Schenkung

Jede wesentliche Änderung der Satzung der Gesellschaft während der Verpflichtungsperiode (dilutive Kapitalerhöhung, Tätigkeitsänderung, Umwandlung der Rechtsform) kann den Dutreil-Vorteil in Frage stellen. Konsultieren Sie Ihren Anwalt vor jeder Satzungsänderung.

Die Falle des Einbringungs-Verkaufs (150-0 B ter)

Wenn Sie Ihre Anteile (die unter die Dutreil-Regelung fallen) vor dem Verkauf in eine andere Holdinggesellschaft einbringen, interagiert die Steueraufschubsregelung (Artikel 150-0 B ter) mit Dutreil. Die Einbringung kann die Erhaltungspflicht in Frage stellen, wenn die Einbringung vor dem Ende der individuellen Verpflichtung erfolgt. Eine steuerliche Analyse ist unerlässlich.

Die Falle der Expatriierung des faktischen Geschäftsführers

Wenn Sie der faktische Geschäftsführer des Unternehmens waren und nach Paraguay auswandern, ohne die Leitung tatsächlich zu übertragen (Ihr Kind ist auf dem Papier Geschäftsführer, aber Sie treffen alle Entscheidungen von Asunción aus), kann die Verwaltung die Effektivität der Leitung in Frankreich anfechten = Infragestellung der Dutreil-Regelung. Die Übertragung der Leitung muss real und dokumentiert sein.

Der Dutreil-Pakt in der globalen Vermögensstrategie Paraguay

Dutreil ist ein ergänzendes Instrument der Paraguay-Strategie, kein Ersatz:

Werkzeug	Verwendung	Interaktion mit Paraguay
Dutreil-Pakt	Unternehmensübertragung in Frankreich zu -75 %	Kompatibel. Vor oder während der Expatriierung durchführen. FR-Anteile = reduzierte FR-Rechte durch Dutreil.
Wohnsitz PY	Laufende Besteuerung 0 % ausländische Einkünfte	Grundlage der Strategie. Beratungseinnahmen LLC US = 0 %.
LLC US	Einkünfte nach der Übertragung	Neue Beratungs-/Beratungseinkünfte nach Aufgabe der Geschäftsleitung.
Luxemburgische Lebensversicherung	Kapitalisierung und Übertragung	Verkaufserlös des Unternehmens (nach Dutreil) in luxemburgischer Lebensversicherung angelegt = Kapitalisierung 0 % + Übertragung 0 %.
Trust	Vermögensschutz, generationenübergreifende Governance	Nach dem Verkauf: Vermögenswerte werden in einen Trust zur Schutz und langfristiger Governance übertragen.

Die vollständige Vermögenssequenz

1. Phase 1 (Frankreich): Umsetzung des Dutreil-Pakts + Schenkung von Anteilen mit Entblößung
2. Phase 2 (Frankreich → Paraguay): Übertragung der Geschäftsleitung an das übernehmende Kind + Abreise nach Paraguay
3. Phase 3 (Paraguay): Beratungseinkünfte über LLC US zu 0 % + Kapitalisierung der Nießbrauchdividenden (30 % FR-Einbehalt, vorübergehend akzeptabel)
4. Phase 4 (nach 4 Jahren): Dutreil-Verpflichtungen abgelaufen. Das Kind kann das Unternehmen bei Bedarf verkaufen.
5. Phase 5: Verkaufserlös in luxemburgische Lebensversicherung (Kapitalisierung 0 % + Übertragung 0 %) und/oder Trust (Schutz + Governance) angelegt
6. Phase 6 (nach 6+ Jahren PY): Bedingung 750 ter neutralisiert. Zukünftige Schenkungen von Vermögenswerten außerhalb Frankreichs = 0 %. Vermögen endgültig außerhalb der französischen Steuerhoheit.

Praktische Fälle

Fall 1: Industrie-KMU 4 Mio. €, 2 Kinder, Geschäftsführer 52 Jahre

Pierre leitet ein französisches Industrie-KMU (SAS). Bewertung: 4 Mio. €. 2 Kinder: Sophie (28 Jahre, Ingenieurin im KMU) und Thomas (25 Jahre, Entwickler in Paraguay). Pierre möchte nach Paraguay gehen.

Strategie:

• Kollektives Dutreil-Engagement (Pierre + Sophie) für 34 % der Anteile: seit 2 Jahren in Kraft
• Schenkung des nackten Eigentums an 100 % der Anteile an Sophie und Thomas mit Dutreil
• NP mit 52 Jahren = 40 %. Basis: 4 Mio. € × 40 % = 1,6 Mio. €. Dutreil 75 %: Basis 400.000 €. Pro Kind: 200.000 €. Freibetrag 100.000 €: netto 100.000 €/Kind. Steuern ~18.000 €/Kind. Gesamt: ~36.000 €
• Sophie wird Präsidentin der SAS (tatsächliche Geschäftsleitung in Frankreich)
• Pierre geht nach Paraguay, behält den Nießbrauch (Dividenden)
• Einkünfte PY: Beratung über LLC US + Nießbrauchdividenden (30 % FR-Einbehalt auf Dividenden)

Ohne Dutreil und Entblößung: Steuern ~730.000 €. Mit: 36.000 €. Einsparung: ~694.000 €.

Fall 2: Aktive Holding 8 Mio. €, Verkauf in 3 Jahren geplant

Catherine, 48 Jahre, besitzt eine aktive Holdinggesellschaft (SAS), die 3 operative Tochtergesellschaften kontrolliert. Gesamtbewertung: 8 Mio. €. Ein einziges Kind (24 Jahre), das nicht übernehmen möchte. Ziel: übertragen und dann verkaufen.

Strategie:

• Kollektives Dutreil-Engagement (Catherine + Kind) in Kraft
• Schenkung NP mit Dutreil: NP 48 Jahre = 30 %. Basis: 8 Mio. € × 30 % = 2,4 Mio. €. Dutreil 75 %: 600.000 €. Freibetrag 100.000 €. Netto: 500.000 €. Steuern: ~90.000 €
• Catherine bleibt 3 Jahre nach der Schenkung Geschäftsführerin (Dutreil-Bedingung)
• Jahr 3: Catherine überträgt die Geschäftsleitung und geht nach Paraguay
• Jahr 4+: Ende der individuellen Verpflichtung. Das Kind verkauft die Anteile der Holdinggesellschaft (Verkauf der Tochtergesellschaften oder Gesamtverkauf)
• Veräußerungsgewinn: berechnet auf Basis = Wert am Tag der Schenkung (nicht der ursprüngliche Preis). Wenn der Wert in 4 Jahren nicht stark gestiegen ist: begrenzter Veräußerungsgewinn = begrenzte Steuer.
• Verkaufserlös: in luxemburgische Lebensversicherung + LLC US angelegt. Kapitalisierung 0 % in Paraguay.

Ohne Dutreil: Steuern auf 8 Mio. € = ~2 Mio. €. Mit Dutreil + Entblößung: ~90.000 €. Einsparung: ~1,9 Mio. €.

Das komplette Ökosystem

• Fachanwalt für Steuerrecht Dutreil: Strukturierung der kollektiven Verpflichtung, Paktentwurf, Schenkung, Notarkoordination. Budget: 10.000-30.000 € (weitgehend durch die Einsparungen amortisiert).
• Französischer Notar: Schenkungsurkunde, Veröffentlichung, Registrierung
• Wirtschaftsprüfer: Unternehmensbewertung, Begründung der aktiven Holdinggesellschaft
• Paraguayischer Steuerwohnsitz (ab 1.400 €)
• LLC US (Einkünfte nach der Übertragung)
• Makler für luxemburgische Lebensversicherungen (Anlage des Verkaufserlöses)
• Anwalt für Gesellschaftsrecht (Übertragung der Geschäftsleitung, Satzungsänderung falls erforderlich)

Fazit

Der Dutreil-Pakt ist das wirksamste französische Steuerinstrument für die Unternehmensübertragung — und er ist vollständig kompatibel mit einer Auswanderung nach Paraguay. Die Befreiung von 75 % des Anteilewerts, kombiniert mit der Entblößung, ermöglicht es, ein Unternehmen im Wert von 5 Mio. € für ~56.000 € an Gebühren zu übertragen (vs. ~1.050.000 € ohne Dutreil). Eine Ersparnis von fast einer Million Euro.

Der Schlüssel ist das Timing: Idealerweise sollte der Dutreil-Pakt strukturiert und die Schenkung VOR der Auswanderung vorgenommen werden, dann die Geschäftsleitung an ein übernehmendes Kind in Frankreich übertragen und als ehemaliger Geschäftsführer, der den Nießbrauch behält, nach Paraguay auswandern. Die Erhaltungspflichten (insgesamt 6 Jahre) laufen ab, während Sie in Paraguay leben. Nach Ablauf kann das Kind das Unternehmen verkaufen und der Erlös wird in paraguayische Strukturen (LLC US, luxemburgische Lebensversicherung) zu 0 % reinvestiert.

Der Dutreil-Pakt ist ein französisches Instrument, das für französisches Vermögen verwendet wird. Paraguay ist der Rahmen, der alles andere optimiert: laufende Einkünfte (0 %), Kapitalisierung (0 %), spätere Übertragung (0 %). Die beiden stehen nicht im Widerspruch – sie wirken synergetisch. Dutreil optimiert den Austritt aus Frankreich. Paraguay optimiert den weiteren Verlauf.

Sie besitzen ein französisches Unternehmen und ziehen Paraguay in Betracht? Kontaktieren Sie unser Team für eine personalisierte Dutreil- + Expatriierungsstrategie: Strukturierung des Pakts, Zeitpunkt der Schenkung, Übertragung der Geschäftsleitung, Gründung einer LLC US, Koordination mit Ihrem Steueranwalt und Notar. Ihr Unternehmen verdient die beste Übertragung – und Ihr Leben verdient den besten steuerlichen Rahmen.