Paraguay vs Portugal NHR 2026 : la fin du régime doré et pourquoi le Paraguay prend le relais
Pendant près d'une décennie, le Portugal a été LA destination fiscale n°1 des Français. Le régime NHR (Non-Habitual Resident — Residente Não Habitual) — créé en 2009 — offrait aux nouveaux résidents portugais un taux fixe de 20 % sur les revenus d'activité "à haute valeur ajoutée" et surtout une exonération totale sur les pensions de retraite étrangères (0 % pendant 10 ans — modifié à 10 % en 2020) et sur de nombreux revenus de source étrangère (dividendes, intérêts, plus-values, royalties → 0 % sous conditions). Le NHR a attiré des dizaines de milliers de Français au Portugal — retraités à Lisbonne, entrepreneurs à Porto, freelances en Algarve — transformant le pays en eldorado fiscal européen.
C'est TERMINÉ. Le gouvernement portugais a annoncé la suppression du régime NHR le 10 octobre 2023 (discours du Premier Ministre António Costa), effective au 1er janvier 2024. Les nouvelles demandes de NHR ne sont PLUS acceptées depuis cette date. Un régime de remplacement — l'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação — Incitation Fiscale à la Recherche Scientifique et l'Innovation) — a été introduit en 2024, mais avec des conditions BEAUCOUP plus restrictives que l'ancien NHR. La porte dorée du Portugal s'est refermée. Et des milliers d'expatriés cherchent désormais une alternative. Ce comparatif explique pourquoi le Paraguay est cette alternative — et pourquoi il est en réalité SUPÉRIEUR à l'ancien NHR portugais.
Dimension 1 : L'ancien NHR, le nouveau IFICI, et la territorialité paraguayenne
Ce que le NHR offrait (2009-2023)
| Aspect | NHR portugais (2009-2023) |
|---|---|
| Principe | Les personnes qui n'avaient PAS été résidentes fiscales au Portugal pendant les 5 années précédentes → pouvaient demander le statut NHR → bénéficier d'un régime fiscal favorable pendant 10 ans (non renouvelable). |
| Revenus d'activité "à haute valeur ajoutée" | Flat tax de 20 % (au lieu du barème progressif portugais allant jusqu'à 48 %) pour les professions classées "à haute valeur ajoutée" (ingénieurs, architectes, médecins, professeurs universitaires, artistes, et depuis 2020 → professions de l'économie digitale). Les freelances et les entrepreneurs qui exerçaient une activité éligible → 20 % au lieu de 48 %. |
| Revenus de source étrangère | Exonération TOTALE (0 %) sur certains revenus de source étrangère → SOUS CONDITION qu'ils soient imposables dans le pays source (même si l'impôt n'était PAS effectivement payé dans le pays source → la condition était que le revenu PUISSE être imposé — convention fiscale applicable). Les dividendes étrangers → 0 % (si imposables dans le pays source). Les intérêts étrangers → 0 %. Les royalties étrangères → 0 %. Les plus-values étrangères → 0 % (si imposables dans le pays source). Les revenus immobiliers étrangers → 0 % (si imposables dans le pays source). |
| Pensions de retraite étrangères | Le traitement des pensions a évolué : 2009-2020 → 0 % sur les pensions étrangères (exonération totale → ce qui a attiré des milliers de retraités français et scandinaves). 2020-2023 → flat tax de 10 % sur les pensions étrangères (le gouvernement portugais a ajouté le taux de 10 % après la pression diplomatique des pays nordiques — la Suède et la Finlande se plaignaient que leurs retraités ne payaient AUCUN impôt ni chez eux ni au Portugal). Le taux de 10 % restait très attractif comparé au barème progressif portugais (jusqu'à 48 %). |
| Durée | 10 ans — non renouvelable. Après 10 ans → retour au régime fiscal normal portugais (barème progressif jusqu'à 48 %). Les bénéficiaires du NHR arrivés en 2014-2015 → leur NHR expire en 2024-2025 → ils retombent dans le régime normal. C'est le "mur fiscal" du NHR — une falaise de 20 % → 48 % qui force les expatriés à soit quitter le Portugal, soit accepter l'imposition normale. |
La suppression du NHR et le nouveau IFICI
| Aspect | Détail |
|---|---|
| Date de suppression | Le NHR a été officiellement supprimé par la Loi de Finances 2024 (Lei do Orçamento do Estado para 2024) — publiée le 29 décembre 2023. Les nouvelles demandes ne sont PLUS acceptées depuis le 1er janvier 2024. |
| Les bénéficiaires existants | Les personnes qui avaient DÉJÀ le statut NHR au 31 décembre 2023 → conservent leurs avantages jusqu'à l'expiration de leur période de 10 ans. Si vous avez obtenu le NHR en 2019 → vous en bénéficiez jusqu'en 2029. Mais si vous n'aviez PAS encore demandé le NHR au 31 décembre 2023 → c'est trop tard. |
| Clause transitoire (2024) | Une clause transitoire a été prévue pour les personnes qui pouvaient démontrer qu'elles étaient EN COURS de déménagement au Portugal avant le 31 décembre 2023 (contrat de location signé, promesse d'achat immobilier, visa de résidence en cours). Ces personnes ont pu demander le NHR en 2024 sous conditions strictes. En 2026 → cette fenêtre est FERMÉE. |
| Le régime IFICI (remplacement du NHR) | L'IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) a été introduit en 2024 comme successeur du NHR. Le taux → flat tax de 20 % sur les revenus d'activité éligible (identique au NHR). Durée → 10 ans. MAIS les conditions sont BEAUCOUP plus restrictives :
|
| Le régime fiscal normal portugais (sans NHR ni IFICI) | Barème progressif : 14,5 % → 21 % → 26,5 % → 28,5 % → 35 % → 37 % → 43,5 % → 48 % (au-delà de 80 882 EUR/an — taux 2024). Surcharge de solidarité : +2,5 % (80 882-250 000 EUR) et +5 % (> 250 000 EUR). Taux marginal maximum effectif → 53 %. Le Portugal est l'un des pays les PLUS taxés d'Europe pour les résidents ordinaires. Sans le NHR → le Portugal est fiscalement PIRE que la France pour les hauts revenus (taux marginal de 53 % vs 45 % en France). |
Le Paraguay : l'alternative permanente
| Aspect | Paraguay | Portugal (sans NHR/IFICI — 2026) |
|---|---|---|
| Principe fiscal | Territorialité stricte. Revenus de source étrangère → 0 %. Loi 6380/2019. Permanent — pas de durée limitée, pas de condition de renouvellement. | Imposition mondiale (sans NHR). Tous les revenus mondiaux sont imposables au barème progressif (14,5 %-48 % + surcharge → jusqu'à 53 %). |
| Revenus d'activité (freelance/entrepreneur) | Revenus étrangers via LLC US → 0 %. Revenus locaux → IRP 8-10 %. | Barème progressif : 14,5 %-48 % + surcharge. Pour 100 000 EUR/an → taux effectif de ~35-40 %. C'est comparable à la France — et BEAUCOUP plus que le 20 % du défunt NHR. |
| Pensions de retraite étrangères | 0 % (source étrangère → territorialité → 0 %). La pension CNAV/AGIRC-ARRCO → 0 % au Paraguay. Permanent — pas de durée de 10 ans. | Sans NHR → barème progressif (14,5 %-48 %). Pour une pension de 3 000 EUR/mois → taux effectif de ~25-30 %. Convention fiscale France-Portugal → les pensions du privé sont imposables au Portugal (pays de résidence). Les pensions de fonctionnaires → imposables en France. |
| Dividendes de source étrangère | 0 % (territorialité). | Imposables au barème progressif (14,5 %-48 %) ou option de taxation autonome à 28 % (englobamento vs taxation séparée). Le NHR offrait 0 % sous conditions → SUPPRIMÉ. |
| Plus-values étrangères | 0 % (territorialité). | Imposables au barème progressif (14,5 %-48 %) ou taxation autonome à 28 %. Le NHR offrait 0 % sous conditions → SUPPRIMÉ. |
| Intérêts / royalties étrangers | 0 % (territorialité). | Imposables au barème progressif ou taxation autonome à 28 %. Le NHR offrait 0 % sous conditions → SUPPRIMÉ. |
| IS | IRACIS : 10 %. | IRC (IS portugais) : 21 % (taux standard). PME → 17 % sur les premiers 50 000 EUR de bénéfice. Derrama (surtaxe municipale) : ~1,5 %. Derrama estadual (surtaxe étatique) : 3-9 % sur les bénéfices > 1,5 M EUR. L'IS portugais combiné est de ~22,5-30 % — 2-3× le taux paraguayen. |
| TVA | IVA : 10 %. | IVA : 23 % (taux standard — l'un des plus élevés d'Europe). Taux réduits : 13 % et 6 %. Le taux de 23 % est plus du DOUBLE du paraguayen (10 %). L'impact quotidien est significatif (chaque achat est taxé à 23 % → le pouvoir d'achat est réduit). |
| Droits de succession | 0 %. | Le Portugal a aboli l'Imposto sobre as Sucessões e Doações en 2004. MAIS il a introduit l'Imposto do Selo (droit de timbre) de 10 % sur les transmissions gratuites (successions et donations) — SAUF pour les conjoints, descendants, et ascendants directs (exonérés). Les frères/sœurs, neveux/nièces, et autres héritiers → 10 %. Le Paraguay → 0 % pour TOUS les héritiers (pas seulement les descendants directs). |
| Durée de l'avantage fiscal | Permanente. La territorialité paraguayenne est inscrite dans la loi 6380/2019. Pas de durée de 10 ans. Pas d'expiration. Pas de "mur fiscal". Vous bénéficiez du 0 % aussi longtemps que vous êtes résident fiscal paraguayen — 10 ans, 20 ans, 30 ans → 0 % indéfiniment. | 0 ans (le NHR est SUPPRIMÉ — les nouvelles demandes ne sont plus acceptées). L'IFICI → 10 ans, réservé aux chercheurs/innovateurs. Pour les freelances et les retraités → PAS d'avantage fiscal → barème normal (jusqu'à 53 %). Le "deal" fiscal portugais a expiré. |
| Convention fiscale avec la France | Aucune. | OUI. Convention fiscale France-Portugal (1971). Échange automatique d'informations. Le fisc français a accès aux données fiscales portugaises. |
Le comparatif chiffré — Pourquoi le Paraguay bat l'ancien NHR
| Scénario | Paraguay (0 % territorial) | Portugal NHR (ancien — 20 %) | Portugal 2026 (sans NHR — barème normal) |
|---|---|---|---|
| Freelance 100 000 EUR/an (revenus étrangers) | Impôt : 0 EUR. Comptabilité : ~2 400 EUR. Net : ~97 600 EUR. | Impôt NHR : ~20 000 EUR (flat 20 %). SS : ~3 700 EUR (travailleur indépendant). Comptabilité : ~2 000 EUR. Net : ~74 300 EUR. | Impôt : ~35 000-40 000 EUR (barème 35-40 % effectif). SS : ~3 700 EUR. Comptabilité : ~2 000 EUR. Net : ~54 300-59 300 EUR. |
| Pension retraite 36 000 EUR/an (3 000 EUR/mois) | Impôt : 0 EUR. Net : 36 000 EUR. | Impôt NHR (post-2020) : ~3 600 EUR (flat 10 %). Net : ~32 400 EUR. | Impôt : ~9 000-10 800 EUR (barème ~25-30 % effectif). Net : ~25 200-27 000 EUR. |
| Dividendes étrangers 50 000 EUR/an | Impôt : 0 EUR. Net : 50 000 EUR. | Impôt NHR : 0 EUR (exonération revenus étrangers sous conditions). Net : ~50 000 EUR. | Impôt : ~14 000 EUR (taxation autonome 28 %). Net : ~36 000 EUR. |
Le verdict fiscal : le Paraguay est SUPÉRIEUR à l'ancien NHR portugais sur TOUS les types de revenus — sauf les dividendes étrangers (0 % dans les deux cas sous le NHR, mais le NHR était conditionnel et limité à 10 ans). Le Paraguay offre 0 % permanent vs NHR 20 % temporaire (10 ans). L'ancien NHR était déjà MOINS favorable que le Paraguay (20 % flat tax vs 0 %). Et le Portugal 2026 (sans NHR) → barème progressif jusqu'à 53 % → l'un des pays les PLUS taxés d'Europe. Le Paraguay n'est PAS un "remplacement" du NHR — il est son successeur naturel et supérieur.
Dimension 2 : Coût de vie
| Poste | Paraguay (Asunción) | Portugal (Lisbonne / Porto / Algarve) |
|---|---|---|
| Loyer (2 chambres, quartier correct) | ~500-900 USD | ~900-2 000 EUR (Lisbonne centre — Chiado, Príncipe Real, Alfama : ~1 200-2 500. Porto — Ribeira, Cedofeita : ~800-1 600. Algarve — Lagos, Albufeira : ~700-1 400. Les loyers à Lisbonne ont EXPLOSÉ — +80-120 % entre 2015 et 2024 grâce à l'afflux de NHR, de nomades digitaux, et de tourisme. La crise du logement est le problème n°1 du Portugal en 2026). |
| Charges | ~80-150 USD | ~100-250 EUR (l'électricité est chère au Portugal ~0,20-0,30 EUR/kWh. Le chauffage est nécessaire en hiver — Lisbonne : 8-15°C en janvier. L'isolation des appartements portugais est souvent médiocre → factures de chauffage élevées en hiver. Internet fibre : ~30-40 EUR/mois — MEO, NOS, Vodafone). |
| Alimentation | ~300-600 USD | ~350-700 EUR (les produits locaux portugais — poisson, fruits de mer, légumes, huile d'olive, vin — sont abordables et de qualité. Un repas du jour — prato do dia : ~7-12 EUR. Un dîner dans un restaurant moyen : ~15-30 EUR. L'alimentation au Portugal est plus chère qu'au Paraguay — mais reste raisonnable pour l'Europe. Le vin portugais est excellent et bon marché ~3-10 EUR la bouteille). |
| Assurance santé | ~50-300 USD | ~50-200 EUR/mois (le SNS — Serviço Nacional de Saúde — est le système public de santé, gratuit pour les résidents. Les centres de saúde sont le premier point de contact. L'assurance privée — ADSE, Médis, Multicare — est recommandée pour un accès rapide aux spécialistes → ~50-200 EUR/mois). |
| Transport | ~80-200 USD | ~50-200 EUR (les transports en commun à Lisbonne et Porto sont excellents et abordables — métro, tram, bus → passe Navegante ~40 EUR/mois pour toute la région de Lisbonne. Voiture utile en Algarve et en zone rurale. L'essence : ~1,60-1,80 EUR/litre. Les péages autoroutiers sont chers). |
| Aide ménagère | ~200-350 USD | ~600-1 200 EUR/mois (le salaire minimum portugais est de ~820 EUR/mois en 2026 + cotisations employeur ~23,75 %. L'aide ménagère est 3-4× plus chère qu'au Paraguay). |
| Total mensuel (personne seule) | ~1 200-2 200 USD | ~1 500-3 500 EUR (Lisbonne ~2 000-3 500. Porto ~1 500-2 500. Algarve ~1 500-2 500). |
| Total mensuel (couple) | ~1 500-3 000 USD | ~2 000-5 000 EUR |
Le verdict coût de vie : le Portugal est 50-100 % plus cher que le Paraguay — principalement à cause des loyers (explosion à Lisbonne), de l'aide ménagère (3-4× plus chère), et de la TVA (23 % vs 10 %). Le coût de vie portugais a considérablement augmenté depuis 2015 (l'afflux NHR + tourisme + nomades digitaux a fait exploser les prix, surtout à Lisbonne et dans l'Algarve). Le Portugal est devenu l'un des pays les plus chers d'Europe du Sud (comparable à l'Espagne côtière — plus cher que la Grèce ou la Croatie). Le Paraguay reste ultra-compétitif en coût de vie — un avantage qui se cumule avec le 0 % fiscal.
Dimension 3 : Qualité de vie
| Aspect | Paraguay | Portugal |
|---|---|---|
| Climat | Subtropical (300+ jours soleil. Été 30-42°C. Hiver 10-25°C). | Méditerranéen / atlantique — l'un des meilleurs climats d'Europe. Lisbonne : ~2 800 heures de soleil/an (comparable à Asunción). Algarve : ~3 000 heures (parmi les plus ensoleillées d'Europe). Étés chauds (25-38°C) et secs. Hivers doux mais frais (8-16°C à Lisbonne — plus froid au nord/intérieur : Porto 5-14°C en janvier). La côte atlantique est rafraîchie par les alizés — les étés sont chauds mais PAS étouffants (contrairement au Paraguay à 42°C). MAIS les hivers sont plus froids qu'au Paraguay (chauffage nécessaire — les appartements portugais sont souvent MAL ISOLÉS → les hivers sont inconfortables en intérieur). |
| Plages et mer | Pas de plage. | Exceptionnelles. Le Portugal a ~1 794 km de côte atlantique avec des plages spectaculaires : l'Algarve (falaises dorées, grottes marines — Benagil, Ponta da Piedade, Praia da Marinha → parmi les plus belles plages d'Europe), la côte de Lisbonne (Cascais, Sintra, Ericeira — surf), la côte d'Alentejo (plages sauvages et désertes — Comporta, Porto Covo), et le nord (Nazaré — vagues géantes, record mondial de surf). L'eau est FROIDE (Atlantique — 15-21°C en été sur la côte de Lisbonne, ~18-23°C en Algarve → plus froide que la Méditerranée). Le Portugal est un paradis pour les surfeurs et les amoureux de l'océan. |
| Sécurité | Taux d'homicides ~7-9/100 000. | Taux d'homicides ~0,5-1/100 000 (l'un des pays les plus sûrs au monde — classé 7ème au Global Peace Index). Le Portugal est extrêmement sûr — la criminalité violente est quasi-inexistante. La petite délinquance (pickpockets) existe dans les zones touristiques de Lisbonne et Porto — mais c'est mineur. La sécurité est un avantage majeur du Portugal. |
| Santé | Privé bon à Asunción. Public insuffisant. | Le SNS (système public) est gratuit mais sous pression (temps d'attente longs pour les spécialistes, manque de médecins généralistes — le Portugal a une pénurie de ~2 000 médecins de famille). Le secteur privé est de bonne qualité (Hospital da Luz, CUF, Hospital Lusíadas → standards européens). Les soins sont accessibles et abordables. La qualité est supérieure au Paraguay. |
| Gastronomie | Simple (asado, chipa). | Excellente. Le Portugal a une gastronomie riche : bacalhau (morue — préparé de 365 façons selon la tradition), pastéis de nata (tartelettes à la crème — Pastéis de Belém), sardinhas assadas (sardines grillées — fêtes de São João en juin), francesinha (sandwich gargantuesque de Porto), arroz de marisco (riz aux fruits de mer), cataplana (ragoût de fruits de mer algarvin), et le vin (Porto, Douro, Alentejo, Vinho Verde → le Portugal est le 11ème producteur mondial de vin — parmi les meilleurs rapports qualité/prix au monde). La gastronomie portugaise est plus riche et plus diversifiée que la paraguayenne. |
| Culture et patrimoine | Modeste. | Extraordinaire. Le Portugal a un patrimoine UNESCO exceptionnel : Lisbonne (quartier de Belém — Tour de Belém, Monastère des Hiéronymites), Sintra (palais féeriques — Pena, Monserrate, Quinta da Regaleira), Porto (Ribeira, caves de Porto), Évora (temple romain, université), Coimbra (université — la plus ancienne du monde lusophone), et les Açores/Madère. Le fado (chanson mélancolique portugaise — UNESCO patrimoine immatériel), l'azulejo (carreaux de faïence peinte — omniprésents), et la saudade (nostalgie portugaise — sentiment culturel unique). Le Portugal est un musée à ciel ouvert — incomparable avec le Paraguay. |
| Langue | Espagnol. | Portugais (proche de l'espagnol — un Français qui parle espagnol → comprend ~60-70 % du portugais écrit. L'apprentissage est rapide ~3-6 mois pour un francophone). L'anglais est parlé par les jeunes et dans les zones touristiques. Le français est compris par les générations plus âgées (proximité culturelle franco-portugaise). Pour un Français → le portugais est une langue romane accessible. |
| Communauté d'expatriés français | Petite (quelques milliers de francophones). | MASSIVE. Le Portugal a attiré ~80 000-100 000 Français (dont ~30 000-40 000 grâce au NHR). Lisbonne, Porto, et l'Algarve ont des communautés françaises très organisées (associations, groupes WhatsApp/Facebook, événements, restaurants français, boulangeries). Le Lycée Français Charles Lepierre (Lisbonne) et l'École Française de Porto assurent la scolarité française. La communauté est la plus grande d'Europe du Sud (hors Espagne). |
| Connexions aériennes | Limitées depuis Asunción. | Excellentes. Lisbonne (LIS) et Porto (OPO) sont des hubs aériens avec des vols directs vers Paris (~2h30 — TAP, Air France, easyJet, Transavia, Vueling — plusieurs vols/jour), toutes les capitales européennes, et des destinations mondiales (Brésil — vol direct Lisbonne-São Paulo ~10h, Lisbonne-Rio ~10h). Les vols sont fréquents et abordables (~50-200 EUR aller-retour vers Paris). L'accès aérien est un avantage majeur du Portugal. |
| Décalage horaire | 5-6 heures en arrière sur Paris. | 1 heure en arrière sur Paris (UTC+0/+1 — même fuseau que le UK et l'Irlande). Le décalage est quasi-nul → parfaitement compatible avec les clients européens. |
| UE / Schengen | Pas dans l'UE. Pas dans Schengen. | Membre de l'UE et de Schengen. Le Portugal donne accès au marché unique européen (libre circulation des personnes, des biens, et des services). Les résidents portugais peuvent vivre, travailler, et voyager librement dans les 27 pays de l'UE. C'est l'avantage structurel N°1 du Portugal — l'accès à l'UE. |
| Naturalisation | 3 ans → nationalité paraguayenne (~140 pays sans visa). Double nationalité reconnue. | 5 ans de résidence → éligibilité à la nationalité portugaise. Conditions : résidence légale 5 ans, connaissance du portugais (niveau A2), casier judiciaire vierge, liens avec la communauté portugaise. Le passeport portugais est TRÈS puissant (~190 pays sans visa — UE + Schengen + Commonwealth facilitations). Double nationalité reconnue. Le passeport portugais est l'un des plus puissants au monde — supérieur au paraguayen (~140 pays). |
Le verdict qualité de vie : le Portugal offre une qualité de vie exceptionnelle — l'une des meilleures d'Europe : climat doux, plages atlantiques spectaculaires, gastronomie riche, culture et patrimoine extraordinaires, sécurité maximale, santé de bon niveau, vol direct Paris 2h30, communauté française massive, et accès à l'UE/Schengen. Le Paraguay gagne sur le coût de vie (50-100 % moins cher), la fiscalité (0 % vs 14,5-53 %), et la naturalisation plus rapide (3 ans vs 5 ans). MAIS le passeport portugais (UE → ~190 pays) est plus puissant que le paraguayen (~140 pays). Le Portugal est un pays MAGNIFIQUE — le problème est uniquement FISCAL (sans le NHR → le barème progressif jusqu'à 53 % est brutal).
Dimension 4 : Tableau de synthèse
| Dimension | Paraguay (/10) | Portugal 2026 sans NHR (/10) | Avantage |
|---|---|---|---|
| Fiscalité (revenus étrangers) | 10 (0 % permanent) | 2 (barème 14,5-53 % → PIRE que la France) | 🇵🇾 Paraguay |
| Fiscalité (pensions retraite) | 10 (0 % permanent) | 3 (barème 14,5-48 % sans NHR → les retraités perdent tout avantage) | 🇵🇾 Paraguay |
| Durée de l'avantage fiscal | 10 (permanent — pas d'expiration) | 0 (NHR supprimé → IFICI restrictif → pas d'avantage pour la majorité) | 🇵🇾 Paraguay |
| TVA | 8 (10 %) | 3 (23 % → l'un des plus élevés d'Europe) | 🇵🇾 Paraguay |
| Coût de vie | 9 | 5 (50-100 % plus cher — explosion des loyers à Lisbonne) | 🇵🇾 Paraguay |
| Climat | 7 | 9 (méditerranéen/atlantique — l'un des meilleurs d'Europe) | 🇵🇹 Portugal |
| Plages / mer | 1 | 9 (Algarve, Nazaré, Comporta — Atlantique) | 🇵🇹 Portugal |
| Sécurité | 7 | 10 (7ème Global Peace Index) | 🇵🇹 Portugal |
| Santé | 6 | 8 | 🇵🇹 Portugal |
| Culture / patrimoine | 4 | 10 (Lisbonne, Sintra, Porto, fado, azulejos) | 🇵🇹 Portugal |
| Gastronomie / vin | 5 | 9 (bacalhau, pastéis de nata, porto, douro) | 🇵🇹 Portugal |
| UE / Schengen | 2 | 10 | 🇵🇹 Portugal |
| Vol direct Paris | 1 | 10 (2h30 — plusieurs vols/jour) | 🇵🇹 Portugal |
| Décalage horaire | 5 | 9 (1h en arrière) | 🇵🇹 Portugal |
| Communauté française | 3 | 10 (~80 000-100 000 Français) | 🇵🇹 Portugal |
| Passeport / naturalisation | 7 (3 ans, ~140 pays) | 9 (5 ans, UE, ~190 pays) | 🇵🇹 Portugal |
| Stabilité fiscale | 9 (0 % territorial codifié) | 2 (NHR supprimé → changements fréquents → instabilité) | 🇵🇾 Paraguay |
| Score global | 104/170 | 118/170 | 🇵🇹 Portugal (qualité de vie) / 🇵🇾 Paraguay (fiscalité) |
Pour quel profil chaque destination est-elle optimale ?
Choisissez le Paraguay si :
- Votre priorité n°1 est le 0 % permanent — le Paraguay offre 0 % sur les revenus étrangers INDÉFINIMENT (pas de durée de 10 ans, pas de risque de suppression comme le NHR). C'est l'avantage DÉCISIF du Paraguay sur le Portugal.
- Vous étiez intéressé par le NHR mais vous avez manqué la fenêtre (demandes fermées depuis le 1er janvier 2024) → le Paraguay est votre plan B — et il est MEILLEUR que le NHR (0 % vs 20 %, permanent vs 10 ans).
- Votre NHR expire bientôt (arrivé au Portugal en 2014-2018 → NHR expire en 2024-2028 → vous retombez dans le barème normal portugais jusqu'à 53 %) → le Paraguay est votre porte de sortie. Transférez votre résidence fiscale au Paraguay AVANT l'expiration de votre NHR → passez de 20 % (NHR) à 0 % (PY) au lieu de passer de 20 % à 53 % (Portugal sans NHR).
- Vous êtes retraité → le Portugal sans NHR impose votre pension au barème progressif (jusqu'à 48 %). Le Paraguay → 0 %. La différence pour une pension de 3 000 EUR/mois → ~9 000-10 800 EUR/an d'impôt au Portugal vs 0 EUR au Paraguay. Sur 15 ans de retraite → ~135 000-162 000 EUR de différence.
- Vous voulez un coût de vie bas (le Paraguay est 50-100 % moins cher que le Portugal — les loyers de Lisbonne ont explosé et la TVA de 23 % réduit le pouvoir d'achat).
- Vous voulez une naturalisation plus rapide (3 ans PY vs 5 ans PT — même si le passeport PT est plus puissant).
- Vous voulez une stabilité fiscale (le Paraguay n'a PAS supprimé sa territorialité — le Portugal a supprimé son NHR en un an. La leçon → les régimes fiscaux "spéciaux" peuvent être supprimés à tout moment. La territorialité paraguayenne est un principe de droit fiscal PERMANENT — pas un programme promotionnel).
Choisissez le Portugal (malgré la suppression du NHR) si :
- Votre priorité n°1 est la qualité de vie européenne — le Portugal offre un cadre de vie incomparable : plages atlantiques, gastronomie, culture, sécurité, vol direct Paris 2h30, communauté française massive, et accès à l'UE/Schengen. Si vous êtes prêt à payer ~35-53 % d'impôt pour vivre à Lisbonne ou en Algarve → le Portugal reste un pays magnifique.
- Vous êtes éligible à l'IFICI (chercheur, scientifique, ingénieur R&D, startupeur dans l'innovation) → le flat tax de 20 % sur les revenus d'activité pour 10 ans est un avantage (pas autant que le 0 % PY — mais dans un cadre européen).
- Vous avez DÉJÀ le NHR (obtenu avant le 1er janvier 2024) et votre période de 10 ans n'a PAS encore expiré → profitez-en jusqu'à l'expiration. Après → décidez entre rester au Portugal (barème normal → 53 %) ou transférer au Paraguay (0 %).
- Vous voulez le passeport portugais (UE → ~190 pays sans visa — l'un des plus puissants au monde). Le passeport portugais ouvre les portes de l'UE (libre circulation, travail, études, retraite dans n'importe quel pays de l'UE). Le passeport paraguayen (~140 pays) est bon — mais pas UE.
- Vous êtes surfeur → le Portugal est le paradis du surf européen (Nazaré, Ericeira, Peniche, Sagres). Le Paraguay n'a PAS de vagues.
La stratégie hybride — la sortie NHR :
- Si votre NHR expire bientôt (2024-2028) → préparez votre transition : obtenez la résidence paraguayenne (2-4 mois, dès 1 400 EUR) AVANT l'expiration de votre NHR. Transférez votre résidence fiscale au Paraguay l'année de l'expiration. Résultat → vous passez de NHR 20 % à Paraguay 0 % (au lieu de NHR 20 % à barème portugais 53 %).
- Résidence fiscale au Paraguay (0 % permanent) + séjours au Portugal (< 183 jours/an → non-résident fiscal portugais). Profitez de Lisbonne, de l'Algarve, du surf, du fado, et des pastéis de nata → sans le barème de 53 %. Les expatriés français qui quittent le Portugal après l'expiration de leur NHR → beaucoup choisissent cette stratégie (Paraguay comme base fiscale + Portugal comme destination de vacances/séjours).
- Naturalisation portugaise + résidence paraguayenne → si vous avez déjà 5 ans de résidence au Portugal → naturalisez-vous (passeport UE → ~190 pays) → puis transférez votre résidence fiscale au Paraguay (0 %). Vous conservez votre passeport portugais (double nationalité reconnue par le Portugal) + vous obtenez le passeport paraguayen après 3 ans (triple nationalité FR + PT + PY → l'une des combinaisons de passeports les plus puissantes du monde). L'UE + le Mercosur + la France → accès à ~190+ pays sans visa. Le 0 % paraguayen finance votre vie de citoyen européen.
Les erreurs spécifiques à la transition Portugal → Paraguay
Erreur 1 : Rester au Portugal après l'expiration du NHR "par inertie"
Des milliers d'expatriés français restent au Portugal après l'expiration de leur NHR — par habitude, par confort, par peur du changement. Résultat → ils passent de 20 % (NHR) à ~35-53 % (barème normal). Pour un freelance à 100 000 EUR/an → l'impôt passe de ~20 000 EUR/an (NHR) à ~35 000-40 000 EUR/an (barème normal) → une augmentation de ~15 000-20 000 EUR/an. C'est ~15 000-20 000 EUR/an que vous PERDEZ par inertie. Le Paraguay → 0 %. Le coût de l'inertie → ~15 000-40 000 EUR/an (selon vos revenus). Planifiez votre sortie AVANT l'expiration du NHR — pas après.
Erreur 2 : Croire que l'IFICI est un "nouveau NHR"
L'IFICI est PAS un NHR 2.0. C'est un programme RESTRICTIF réservé aux chercheurs et aux innovateurs. Les freelances (consultants, marketeurs, coaches, designers) → PAS éligibles. Les retraités → PAS éligibles. Les entrepreneurs "classiques" → PAS éligibles. L'IFICI est un programme de NICHE — pas un programme de masse comme le NHR. Si vous n'êtes PAS chercheur ou ingénieur R&D → l'IFICI ne vous concerne PAS → le Portugal n'a PLUS d'avantage fiscal pour vous. Le Paraguay → 0 % pour TOUS les profils.
Erreur 3 : Comparer le Portugal d'AVANT (NHR) au Paraguay d'AUJOURD'HUI
La comparaison pertinente n'est PAS "Paraguay vs Portugal NHR" (le NHR n'existe PLUS pour les nouveaux arrivants) — c'est "Paraguay vs Portugal SANS NHR". Et cette comparaison est SANS APPEL : Paraguay 0 % vs Portugal 14,5-53 %. Le NHR était le seul avantage fiscal du Portugal — sans lui, le Portugal est l'un des pays les PLUS taxés d'Europe (barème jusqu'à 53 % avec surcharge — plus que la France). Le Paraguay gagne sur TOUS les critères fiscaux sans exception.
Erreur 4 : Négliger la TVA portugaise de 23 %
La TVA portugaise de 23 % est souvent ignorée dans les comparatifs fiscaux (qui se concentrent sur l'IR). MAIS la TVA impacte CHAQUE achat quotidien — alimentation, vêtements, restaurants, services, électronique. La TVA de 23 % réduit votre pouvoir d'achat de ~13 % par rapport au Paraguay (IVA 10 %). Sur un budget de consommation de 2 000 EUR/mois → la TVA vous coûte ~460 EUR/mois au Portugal vs ~200 EUR/mois au Paraguay → différence de ~260 EUR/mois → ~3 120 EUR/an. Cumulé avec l'IR (35-53 %) → l'écart fiscal total Portugal vs Paraguay est ABYSSAL.
Erreur 5 : Sous-estimer l'instabilité fiscale portugaise
Le Portugal a SUPPRIMÉ son NHR en un an (annonce en octobre 2023 → suppression en janvier 2024). Le Golden Visa portugais (programme de résidence par investissement — achat immobilier > 500 000 EUR → résidence + naturalisation accélérée) a aussi été SUPPRIMÉ en 2023 (plus d'achat immobilier pour obtenir le Golden Visa). Les règles du jeu changent RAPIDEMENT au Portugal. Le gouvernement portugais ajuste sa politique fiscale en fonction de la pression politique interne (crise du logement, pression populaire contre les "expatriés riches qui ne paient pas d'impôts") et de la pression internationale (pays nordiques, UE). Le Paraguay → la territorialité est inscrite dans la loi 6380/2019. Elle n'a PAS été modifiée depuis. Le Paraguay n'est PAS sous pression de l'UE (il n'en est pas membre). La stabilité fiscale paraguayenne est structurellement supérieure à la portugaise.
Conclusion
Le Portugal a été pendant 15 ans la destination fiscale préférée des Français — grâce au NHR (20 % flat tax sur les revenus d'activité, 0-10 % sur les pensions, 0 % sur les dividendes/PV étrangers). Ce régime a été SUPPRIMÉ le 1er janvier 2024. Le régime de remplacement (IFICI) est réservé aux chercheurs et aux innovateurs — PAS aux freelances, PAS aux retraités, PAS aux entrepreneurs classiques. Sans NHR → le Portugal impose au barème progressif jusqu'à 53 % (l'un des plus élevés d'Europe) avec une TVA de 23 %. Le "deal portugais" a expiré.
Le Paraguay est le successeur naturel et supérieur du NHR portugais. La territorialité paraguayenne offre 0 % permanent sur les revenus étrangers — mieux que le NHR (20 %, 10 ans, supprimé). Le Paraguay n'a PAS de date d'expiration, PAS de liste de professions éligibles, PAS de conditions restrictives, et PAS de risque de suppression politique. Le 0 % paraguayen est inscrit dans la loi 6380/2019 — pas dans un programme promotionnel qu'un Premier Ministre peut supprimer en un discours.
Le score global favorise le Portugal en qualité de vie (118/170 vs 104/170) — grâce aux plages, à la culture, à la sécurité, à l'UE, et aux connexions aériennes. MAIS le score fiscal favorise le Paraguay de manière ÉCRASANTE (0 % permanent vs 14,5-53 % sans NHR). Pour un freelance à 100 000 EUR/an → la différence est de ~35 000-40 000 EUR/an (Paraguay 0 % vs Portugal barème normal). Sur 10 ans → ~350 000-400 000 EUR de patrimoine supplémentaire au Paraguay. C'est le prix d'un appartement à Lisbonne — financé par la différence fiscale.
La stratégie optimale pour les ex-NHR et les candidats déçus : résidence fiscale au Paraguay (0 % permanent, naturalisation 3 ans) + séjours au Portugal (< 183 jours/an → non-résident fiscal PT). Obtenez le passeport paraguayen (3 ans) → puis naturalisez-vous au Portugal si vous y avez 5 ans de résidence historique (passeport UE). Triple nationalité FR + PT + PY → l'une des combinaisons les plus puissantes du monde. Le Paraguay finance votre vie. Le Portugal la décore. Le 0 % construit le patrimoine. Le fado nourrit l'âme.
Le NHR est mort. Le Paraguay prend le relais. Contactez notre équipe : résidence paraguayenne (dès 1 400 €), LLC US, compte bancaire, comptabilité DNIT (30 €/mois). Le Portugal vous offrait le NHR pendant 10 ans. Le Paraguay vous offre le 0 % pour toujours. L'un était un régime fiscal promotionnel — supprimé d'un revers de main. L'autre est un principe de droit fiscal — inscrit dans la loi. Les promotions finissent. Les lois durent.