Das Standby-Akkreditiv in Paraguay: Absicherung des Exportgeschäfts

Sie verkaufen Waren im Wert von fünfhunderttausend Dollar an einen Käufer am anderen Ende der Welt, den Sie noch nie getroffen haben. Die Lieferung erfolgt in sechzig Tagen, die Zahlung danach. Was passiert, wenn er nicht zahlt? Die Ware ist weg, sie ist am Bestimmungsort angekommen, und Ihr einziger Ausweg besteht darin, ein Gerichtsverfahren in einem Land einzuleiten, dessen Sprache Sie nicht sprechen und dessen Recht Sie nicht kennen.

Das Problem ist symmetrisch. Wenn Sie im Voraus bezahlen, was passiert, wenn der Lieferant niemals liefert?

Der internationale Handel basiert auf einem Vertrauen, das zwischen zwei weit entfernten Parteien keine Grundlage hat. Das Standby-Akkreditiv, oft mit seinem englischen Akronym SBLC bezeichnet, ist das Instrument, das dieses Vertrauen durch eine Bankverpflichtung ersetzt. Eine Bank verspricht, den Begünstigten zu bezahlen, wenn ihr Kunde seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Es ist nicht dazu bestimmt, genutzt zu werden: Es ist ein Sicherheitsnetz, kein Zahlungsmittel.

Der Mechanismus

Ein Standby-Akkreditiv ist eine unwiderrufliche Verpflichtung einer Bank, dem Begünstigten einen bestimmten Betrag zu zahlen, wenn der Auftraggeber seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Es unterliegt internationalen Regeln, die von der Internationalen Handelskammer veröffentlicht wurden, hauptsächlich den sogenannten ISP98-Praktiken, manchmal den Regeln für Dokumentenakkreditive.

Der Ablauf umfasst vier Phasen. Der Auftraggeber beantragt bei seiner Bank die Ausstellung der Garantie zugunsten seines Vertragspartners. Die Bank bewertet ihr Kreditrisiko, denn im Falle eines Abrufs muss sie zuerst zahlen und sich dann an den Auftraggeber wenden. Wenn sie zustimmt, stellt sie das Dokument aus und übermittelt es über das weltweite Interbankennetzwerk in einem überall anerkannten standardisierten Format an die Bank des Begünstigten. Der Begünstigte ist dann geschützt.

Im Normalfall passiert nichts: Die Verpflichtungen werden erfüllt und die Garantie erlischt, ohne in Anspruch genommen worden zu sein. Andernfalls legt der Begünstigte die vorgesehenen Dokumente vor, die Bank zahlt und wendet sich dann an ihren Kunden.

Nicht zu verwechseln mit dem Dokumentenakkreditiv

Der Unterschied ist einfach und wird oft missverstanden. Das Dokumentenakkreditiv ist ein Zahlungsmittel: Die Bank zahlt den Verkäufer, sobald die konformen Versanddokumente vorgelegt werden, und es wird bei jeder Transaktion verwendet. Das Standby-Akkreditiv ist eine Garantie: Es wird nur im Falle eines Ausfalls fällig.

Das eine ist die Zahlungsweise, das andere die Absicherung. Letzteres ist einfacher und kostengünstiger, ersteres bietet dem Verkäufer maximale Sicherheit zum Preis eines furchtbaren dokumentarischen Formalismus, bei dem die geringste Unregelmäßigkeit die Zahlung blockiert.

Die wichtigsten Anwendungsbereiche

Art	Was es garantiert
Zahlungsgarantie	Die Begleichung einer Rechnung. Dies ist die häufigste Anwendung. Der Exporteur ist abgesichert, auch wenn der Käufer in Verzug gerät.
Erfüllungsgarantie	Die Erbringung einer Leistung oder Lieferung. Der Kunde erhält eine Entschädigung, wenn der Dienstleister nicht liefert. Häufig bei Dienstleistungsverträgen und Lieferaufträgen.
Vorauszahlungsgarantie	Die Rückerstattung einer geleisteten Anzahlung. Wenn Sie bei der Bestellung einer Maschine 30 % zahlen, schützt Sie diese Garantie vor Nichtlieferung.
Mietgarantie	Die Zahlung der Mieten. Sie ersetzt die Barkaution, wodurch Liquidität freigesetzt wird.
Bietungsgarantie	Die Ernsthaftigkeit eines Angebots bei einer Ausschreibung. Bei den meisten öffentlichen Aufträgen vorgeschrieben, wird sie abgerufen, wenn der Zuschlagsempfänger den Vertrag nicht abschließt.

Eine Garantie in Paraguay erhalten

Mehrere lokale Banken verfügen über eine Außenhandelsabteilung, die in der Lage ist, solche Instrumente auszustellen. Sie unterscheiden sich hauptsächlich in zwei Kriterien, die vor der Wahl geprüft werden sollten.

Das erste ist das Korrespondenznetzwerk. Eine Garantie ist nur so viel wert, wie die Bank des Begünstigten sie akzeptiert. Tochtergesellschaften regionaler oder internationaler Konzerne verfügen über ein dichtes Netzwerk und problemlos anerkannte Garantien. Rein lokale Institute, die im Ausland weniger bekannt sind, zwingen den Begünstigten manchmal, eine Bestätigung zu verlangen, was die Transaktion verteuert.

Das zweite ist die sektorale Spezialisierung. Einige paraguayische Banken kennen den Agrarexport, seine Incoterms, seine Fristen und Qualitätsstreitigkeiten perfekt. Wenn Ihre Tätigkeit in diesen Bereich fällt, ist diese Vertrautheit mehr wert als ein größeres Netzwerk.

Fragen Sie zwei oder drei Institute an und vergleichen Sie drei Elemente: den Provisionssatz, die Höhe der erforderlichen Sicherheiten und die Liste der Korrespondenzbanken in den Ländern Ihrer Partner.

Der Ablauf

Der Prozess beginnt mit einem Emissionsantrag bei der Außenhandelsabteilung, in dem die Art der Garantie, ihr Betrag, ihre Währung, der Begünstigte, die Laufzeit und vor allem die Abrufbedingungen, d.h. die Dokumente, die der Begünstigte vorlegen muss, detailliert beschrieben werden.

Anschließend folgt die Kreditprüfung, die entscheidende Phase. Die Bank prüft Ihre Konten der letzten zwei bis drei Jahre, Ihre Transaktionshistorie, Ihre Erfahrungen im internationalen Handel und legt die von ihr geforderte Sicherheit fest.

Danach erfolgt die Ausstellung und Übermittlung an den Korrespondenten, schließlich die Benachrichtigung des Begünstigten durch seine eigene Bank, die die Echtheit überprüft.

Rechnen Sie insgesamt mit ein bis drei Wochen, mehr bei einem ersten Antrag, weniger bei einem etablierten Kunden mit aktuellen Konten.

Was es wirklich kostet

Drei Posten, von denen nur einer wirklich zählt.

Die Emissionsprovision liegt üblicherweise zwischen 1 und 3 % pro Jahr des garantierten Betrags, anteilig zur Laufzeit berechnet. Sie sinkt mit der Qualität Ihres Dossiers und der Höhe der betroffenen Summen.

Die Interbanken-Übertragungsgebühren sind pauschal und vernachlässigbar, in der Größenordnung von einigen Dutzend bis einigen Hundert Dollar, zuzüglich ähnlicher Gebühren für jede spätere Änderung.

Die Bestätigungsprovision, falls der Begünstigte verlangt, dass seine eigene Bank ebenfalls eine Verpflichtung eingeht, erhöht sich um einen halben bis zwei Prozentpunkte pro Jahr. Sie ist in der Regel nicht erforderlich, wenn der Aussteller eine international tätige Bank ist.

Bleibt der entscheidende Posten: die Sicherheiten. Die Bank kann verlangen, zwischen 10 und 100 % des garantierten Betrags in bar oder in Form anderer Sicherheiten zu blockieren. Bei 100 % verliert das Instrument jeglichen Nutzen, da Sie den gesamten Betrag immobilisieren. Die tatsächlichen Kosten einer Garantie sind also nicht ihre Provision, sondern der Ertrag, auf den Sie bei blockierten Geldern verzichten.

Als Größenordnung: Bei einhunderttausend Dollar, die ein Jahr lang garantiert werden, rechnen Sie mit etwa anderthalbtausend Dollar Provision und Gebühren, zuzüglich der Kosten für die Immobilisierung der Sicherheiten. Der erste Betrag ist im Vergleich zum abgedeckten Risiko lächerlich gering; der zweite sollte verhandelt werden.

Fünf konkrete Situationen

Sie exportieren. Sie versenden Waren im Wert von dreihunderttausend Dollar an einen europäischen Importeur, zahlbar dreißig Tage nach Erhalt. Verlangen Sie von ihm eine Zahlungsgarantie seiner Bank. Wenn er nicht zahlt, legen Sie die unbezahlte Rechnung und den Liefernachweis vor, und die Bank zahlt. Dies ist die klassische Vorgehensweise und sollte bei einem neuen Kunden systematisch erfolgen.

Sie importieren mit Vorauszahlung. Ein ausländischer Lieferant fordert die Hälfte des Preises bei Bestellung. Verlangen Sie im Gegenzug eine Garantie auf Rückerstattung der Anzahlung. Erfolgt die Lieferung nicht, erhalten Sie Ihre Zahlung zurück.

Sie verkaufen Dienstleistungen im Ausland. Ein wichtiger Kunde verlangt eine Erfüllungsgarantie, die etwa ein Zehntel des Vertrags ausmacht. Das ist bindend, aber auch ein Verkaufsargument: Für eine kleine paraguayische Struktur ohne internationale Referenzen ersetzt diese Garantie den Ruf, den Sie noch nicht haben.

Sie mieten Büroräume. Der Eigentümer verlangt sechs Monatsmieten als Kaution. Dieser Betrag liegt brach. Eine Mietgarantie kostet einige hundert Dollar pro Jahr und immobilisiert nur einen Bruchteil des Betrags, der Rest bleibt verfügbar. Dies ist ein günstiger Kompromiss, sobald die Kaution einen erheblichen Betrag darstellt.

Sie nehmen an einer öffentlichen Ausschreibung teil. Paraguayer Ausschreibungen erfordern eine Bietungsgarantie und anschließend eine Erfüllungsgarantie und akzeptieren Bankgarantien anstelle einer Kaution. Für ein kleines Unternehmen ist dies der Grund, warum der Zugang zu öffentlichen Aufträgen materiell möglich wird, ein Thema, das in unserem Leitfaden zum MIPYME-Regime behandelt wird.

Die anderen Instrumente

Instrument	Wann bevorzugt
Dokumentenakkreditiv	Bei Warenversand mit einem neuen Partner, wenn der Verkäufer maximale Zahlungssicherheit wünscht. Kostspieliger und viel formalistischer: Eine geringfügige Unregelmäßigkeit reicht aus, um die Zahlung zu blockieren.
Bürgschaft auf erstes Anfordern	Funktionales Äquivalent des Standby-Akkreditivs, aus der kontinentaleuropäischen Rechtstradition stammend und in Europa und im Nahen Osten bevorzugt. Unterschied in der Terminologie und dem Regelwerk, weniger in der Substanz.
Exportkreditversicherung	Wenn Sie viele Käufer haben, anstatt einer außergewöhnlichen Transaktion. Eine einzige Police deckt das gesamte Portfolio ab, ohne Sicherheiten, und deckt zusätzlich das politische Risiko ab. Im Gegenzug ist die Entschädigung teilweise und die Verfügbarkeit dieser Verträge in Paraguay muss überprüft werden.
Kaution	Für kleine Beträge, wenn Einfachheit im Vordergrund steht. Zwei Nachteile: die vollständige Blockierung der Gelder und das Kontrahentenrisiko, wenn der Verwahrer ausfällt.
Treuhandkonto	Für Zwischentransaktionen von einigen Tausend bis einigen Zehntausend Dollar, bei denen die Fixkosten einer Bankgarantie unverhältnismäßig wären.

Steuerliche Behandlung

Element	Behandlung
Bankprovision	Abzugsfähiger Aufwand vom steuerpflichtigen Gewinn. Bankprovisionen unterliegen dem ermäßigten Mehrwertsteuersatz von 5 % und berechtigen zum Vorsteuerabzug, wie in unserem Leitfaden zur paraguayischen Mehrwertsteuer detailliert beschrieben.
Gesperrte Sicherheiten	Keine steuerlichen Auswirkungen: Die Gelder bleiben Ihr Eigentum. Eventuell auf diese Einlage gezahlte Zinsen sind als Einkünfte aus lokaler Quelle steuerpflichtig.
Garantierte Einnahmen	Die Garantie ändert nichts an der Einkommensquelle. Ein Export aus Paraguay bleibt eine paraguayische Quelle, steuerpflichtig mit 10 %, unabhängig davon, ob die Transaktion garantiert ist oder nicht. Im Gegensatz dazu sind Exporte von Waren und Dienstleistungen mit null Mehrwertsteuer belegt.
Abruf der Garantie	Sie müssen die Bank erstatten. Die Behandlung der Auszahlung hängt von den Umständen des Ausfalls ab und sollte mit Ihrem Steuerberater geklärt werden. Über die Besteuerung hinaus stellt ein Abruf ein ernsthaftes Ereignis dar: Er signalisiert Ihrer Bank einen Leistungsverzug und wird mit reduzierten Kreditlinien und Rufschädigung bezahlt.

Sechs Fehler, die es zu vermeiden gilt

• Eine Garantie von einer Ihnen unbekannten Bank akzeptieren. Eine Garantie ist nur so viel wert, wie ihr Aussteller. Überprüfen Sie ihr Rating durch eine internationale Agentur und verlangen Sie eine Bestätigung durch ein erstklassiges Institut, wenn der Aussteller unbekannt oder in einem Risikoland ansässig ist. Das ist der Punkt, an dem eilige Exporteure scheitern.
• Die Formulierung der Abrufbedingungen vernachlässigen. Das Dokument ist ein Rechtsakt, bei dem jedes Wort zählt. Zweideutige Bedingungen ermöglichen es der Bank, die Zahlung wegen Nichteinhaltung der Dokumente zu verweigern, selbst wenn der Verzug nachgewiesen ist. Lassen Sie den Entwurf von einem Anwalt prüfen, der mit diesen Instrumenten vertraut ist: einige hundert bis einige tausend Dollar, um eine Garantie zu sichern, die hundertmal mehr wert ist.
• Es für kleine Beträge verwenden. Die Fixkosten machen das Instrument unterhalb von mehreren Zehntausend Dollar unverhältnismäßig. Treuhandkonten, Kartenzahlung oder Teilauszahlungen sind besser geeignet.
• Die Laufzeit falsch kalibrieren. Eine Garantie, die vor Eintritt des Ausfalls abläuft, ist nutzlos. Planen Sie eine Marge von ein bis zwei Monaten über das vertragliche Fälligkeitsdatum hinaus und ziehen Sie eine automatische Verlängerungsklausel mit einer Kündigungsfrist vor der Nichtverlängerung in Betracht.
• Es für eine allgemeine Versicherung halten. Es deckt Vertragsverletzungen ab, nichts anderes. Weder den Verlust von Waren während des Transports, der unter die Transportversicherung fällt, noch das politische Risiko oder das Wechselkursrisiko, das eine Terminkontraktabsicherung erfordert. Es ist ein Werkzeug unter vielen in einem kohärenten Risikomanagement.
• Das vorgeschlagene Pfandrecht widerspruchslos akzeptieren. Dies ist der teuerste Posten und verhandelbar. Vier Hebel: Eine Bankhistorie über ein oder zwei Jahre aufbauen, was die Anforderungen mechanisch senkt; eine alternative Sicherheit wie eine Hypothek anbieten; zwei oder drei Institute vergleichen, deren Richtlinien sich erheblich unterscheiden; und, falls Sie ein Wertpapierportfolio besitzen, ein Lombardkredit in Betracht ziehen, um das Pfandrecht ohne Veräußerung von Vermögenswerten zu stellen, wobei die Kosten dieses Darlehens sorgfältig abgewogen werden sollten.

Fazit

Das Standby-Akkreditiv löst ein einfaches Problem: Geschäfte mit jemandem zu machen, von dem man nicht weiß, ob er sein Wort halten wird. Es ersetzt das Engagement einer Bank durch ein Vertrauen, das auf internationalen Regeln basiert, die alle Institutionen weltweit auf die gleiche Weise anwenden.

Die Berechnung ist selten diskutierbar, wenn es um Beträge über einige Zehntausend Dollar geht: ein paar Tausend Dollar Provision gegenüber dem Risiko, eine ganze Ladung zu verlieren. Was verhandelt wird, sind nicht diese Kosten, sondern die Sicherheiten, und hier liegt der entscheidende Punkt.

Ein letzter Punkt verdient es, betont zu werden, weil er kontraintuitiv ist. Für ein kleines paraguayisches Unternehmen, das ohne Referenzen in ausländische Märkte eintritt, dient eine Bankgarantie nicht nur dem Schutz: Sie dient dazu, ernst genommen zu werden. Sie beweist, dass ein Finanzinstitut Ihre Konten geprüft und zugestimmt hat, sich für Sie zu engagieren. Es ist ein Solvenzzertifikat, und für einen Neueinsteiger ist es manchmal das, was den Vertrag entscheidet.

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